3 de abril de 2026– A partir de 1º de abril de 2026, a China eliminou os reembolsos de impostos de exportação para todas as 249 categorias de produtos fotovoltaicos e reduziu a taxa de reembolso para produtos de baterias de lítio e armazenamento de energia para 6%, com um descarte completo programado para 2027. A política, que começou em 2013, quando a China introduziu um reembolso de 50% do IVA para ajudar os fabricantes de PV a resistir às investigações antidumping da UE e dos EUA, atingiu agora um ponto de virada histórico.
Nos últimos anos, algumas empresas de PV se envolveram em guerras de preços acirradas, usando reembolsos de exportação como moeda de barganha para reduzir os preços para compradores no exterior – uma prática conhecida como "externalização involutiva", onde subsídios fiscais domésticos acabam beneficiando efetivamente os mercados estrangeiros. A retirada da política é amplamente vista como um movimento decisivo para abordar a concorrência "estilo involutivo" no setor de novas energias.
"A eliminação dos reembolsos essencialmente fecha o canal para a concorrência de baixo preço impulsionada por subsídios", disse um especialista do setor. Pequenas e médias empresas que dependiam de reembolsos para sustentar margens mínimas enfrentarão pressão aguda, enquanto a capacidade ineficiente e tecnologicamente atrasada será forçada a sair do mercado. Em 30 de março, a Administração Estatal para Regulação do Mercado da China emitiu um aviso visando especificamente a concorrência "estilo involutivo" em setores-chave, incluindo PV, baterias de lítio e veículos de nova energia.
Chen Haisheng, diretor do Instituto de Termofísica de Engenharia da Academia Chinesa de Ciências, observou que a "externalização involutiva" corroeu os lucros corporativos e o investimento em P&D – mesmo que as empresas capturem participação de mercado no curto prazo, a capacidade de inovação a longo prazo sofre. Yang Rui, presidente do Shuangdeng Group, pediu três mudanças estratégicas: da concorrência por preço para a concorrência por capacidade, do pensamento voltado para a exportação para o pensamento de localização e de indústrias cíclicas para o desenvolvimento de nova infraestrutura.
No curto prazo, as pressões de custo devem se intensificar – estimativas da indústria sugerem que a eliminação do reembolso de 9% reduziria o lucro em 46 a 51 yuans por módulo. No entanto, a longo prazo, a política visa afastar as empresas de vantagens baseadas em preços e em direção à liderança tecnológica e ao desdobramento de capacidade global. A indústria de novas energias da China está passando por uma profunda transição de "guerra de preços" para "reconstrução de valor", com desempenho de segurança, soluções específicas para cenários e capacidades de serviço ao longo do ciclo emergindo como novos diferenciais competitivos centrais.