Il settore globale dello stoccaggio di energia è alle prese con un'inedita carenza di celle, dovuta alla domanda esplosiva e ai vincoli della catena di approvvigionamento. I rapporti del settore confermano che i principali produttori di celle sono completamente prenotati fino al 2026, con alcuni clienti che offrono persino prezzi premium per saltare la coda, spesso senza successo.
"Non abbiamo mai visto un mercato così ristretto. Le celle sono il nuovo oro"ha detto un dirigente degli approvvigionamenti presso un integratore europeo di stoccaggio di energia. I principali produttori di celle, tra cui CATL, EVE Energy e BYD, operano quasi a capacità massima, ma non riescono comunque a tenere il passo con gli ordini.
Cosa sta guidando la domanda?
Un catalizzatore significativo è la nuova politica energetica cinese, che richiede che i progetti di energia rinnovabile siano collegati alla rete entro la metà del 2025 per beneficiare di tariffe favorevoli. Ciò ha innescato una corsa alle installazioni solari ed eoliche, ognuna delle quali richiede sistemi di accumulo di energia.
A livello internazionale, i mercati in Medio Oriente, Australia ed Europa stanno accelerando le loro transizioni energetiche. L'Arabia Saudita, ad esempio, ha aumentato il suo obiettivo di stoccaggio di energia per il 2030 del 150%, mentre Germania e Regno Unito hanno introdotto nuovi sussidi per i sistemi di batterie domestiche.
Il cambiamento tecnologico intensifica la crisi dell'offerta
L'industria è nel mezzo di una transizione tecnologica dalle celle da 280Ah a quelle da 314Ah, che offrono una migliore densità energetica ed efficienza dei costi. Tuttavia, le linee di produzione si stanno ancora adattando, creando un collo di bottiglia temporaneo. Nel frattempo, i principali attori si stanno già muovendo verso prodotti da 500Ah+, lasciando i giocatori più piccoli in difficoltà a tenere il passo.
"Il salto tecnologico sta avvenendo più velocemente di quanto molti possano gestire"ha detto un analista di Wood Mackenzie."I fornitori di secondo livello che non possono scalare o innovare rapidamente vengono lasciati fuori dalla catena"
Impatto dei prezzi e risposta del settore
I prezzi delle celle sono aumentati del 10-20% dal secondo trimestre del 2025. In risposta, le aziende stanno correndo per espandere la produzione. EVE Energy ha recentemente iniziato i lavori per un nuovo impianto da 60 GWh a Hubei e CATL sta accelerando la costruzione della sua pipeline da 235 GWh.
Alcuni produttori stanno anche adottando modelli di partnership innovativi, come la concessione di licenze tecnologiche e la costruzione congiunta di capacità, per aumentare la produzione e assicurarsi i clienti.
Guardando al futuro
Sebbene si preveda che la nuova capacità entrerà in funzione alla fine del 2026, gli analisti avvertono che il mercato potrebbe vedere un altro ciclo di sovraofferta poco dopo, seguito da un rinnovato consolidamento. Per ora, la carenza di celle sta ricordando all'industria che la resilienza della catena di approvvigionamento è tanto critica quanto l'innovazione tecnologica.