世界的なエネルギー貯蔵セクターは、爆発的な需要とサプライチェーンの制約により、前例のないセル不足に直面しています。業界レポートによると、主要なセルメーカーは2026年まで完全に予約されており、一部の顧客は順番を飛び越えるためにプレミアム価格を提示することさえありますが、多くの場合、成功していません。
「これほど逼迫した市場は見たことがない。セルは新しい金だ」と、あるヨーロッパのエネルギー貯蔵インテグレーターの調達担当幹部は述べています。CATL、EVE Energy、BYDなどの主要なセルメーカーは、ほぼ最大能力で稼働していますが、それでも注文に追いつくことができません。
需要を牽引しているものは何か？
大きな要因は、有利な関税を享受するために、2025年半ばまでに再生可能エネルギープロジェクトをグリッドに接続することを義務付ける中国の新しいエネルギー政策です。これにより、太陽光発電と風力発電の設置が急増し、それぞれエネルギー貯蔵システムが必要となっています。
国際的には、中東、オーストラリア、ヨーロッパの市場がエネルギー転換を加速させています。例えば、サウジアラビアは2030年のエネルギー貯蔵目標を150％増加させ、ドイツと英国は家庭用バッテリーシステムに対する新しい補助金を導入しました。
技術シフトが供給不足を激化させる
業界は、より優れたエネルギー密度とコスト効率を提供する280Ahから314Ahセルへの技術転換の最中にあります。しかし、生産ラインはまだ適応中で、一時的なボトルネックが生じています。一方、トップティアのプレーヤーはすでに500Ah以上の製品に移行しており、小規模なプレーヤーは追いつくのに苦労しています。
「技術の飛躍は、多くの人が対応できるよりも速く起こっています」と、Wood Mackenzieのアナリストは述べています。「規模を拡大したり、迅速に革新したりできないセカンドティアサプライヤーは、チェーンから取り残されています」
価格への影響と業界の対応
セルの価格は、2025年第2四半期以降、10〜20％上昇しました。これに対応して、企業は生産拡大を急いでいます。EVE Energyは最近、湖北省に新しい60GWhの施設を着工し、CATLは235GWhのパイプラインの建設を加速させています。
一部のメーカーは、出力の増加と顧客の確保のために、技術ライセンスや共同能力構築など、革新的なパートナーシップモデルも採用しています。
今後の展望
2026年後半に新しい能力がオンラインになることが期待されていますが、アナリストは、その直後に市場が別の供給過剰サイクルに見舞われ、その後、再度の統合が起こる可能性があると警告しています。今のところ、セル不足は、サプライチェーンの回復力が技術革新と同じくらい重要であることを業界に思い出させています。