Un potenziale dazio del 100% su tutte le merci cinesi segna un'escalation drastica delle tensioni commerciali, inviando onde d'urto attraverso le catene di approvvigionamento globali per l'energia pulita e i materiali critici.
In una mossa drammatica che minaccia di sconvolgere il commercio globale, l'ex presidente Donald Trump ha annunciato un piano per imporre un dazio del 100% su tutte le importazioni dalla Cina, con effetto dal 1° novembre. Questa politica, dichiarata tramite i social media il 10 ottobre, verrebbe applicata in aggiunta ai dazi esistenti, spingendo potenzialmente l'imposta totale su prodotti chiave come le batterie di accumulo di energia a oltre il 140,9% inizialmente e a un incredibile 158,4% entro il 2026.
L'annuncio arriva pochi giorni dopo che la Cina ha deciso di attuare controlli sulle esportazioni di materiali e tecnologie chiave per le batterie, preparando il terreno per un'aspra situazione tra le due maggiori economie del mondo. Questa escalation del "colpo su colpo" ha messo in allerta le industrie che dipendono dalle catene di approvvigionamento transpacifiche, costringendo a una frenetica rivalutazione dei costi e della logistica.
Il dazio statunitense proposto è notevole per la sua natura generalizzata, che copre una vasta gamma di beni, dall'elettronica di consumo ai prodotti agricoli. Tuttavia, il suo impatto sulla transizione verso l'energia verde è particolarmente acuto.
Per il settore statunitense dell'accumulo di energia, che è fondamentale per supportare la rete elettrica e la crescente domanda dei data center di intelligenza artificiale, la mossa aggrava una situazione già difficile. Il dazio colpisce direttamente il dominio della Cina nella catena di approvvigionamento delle batterie, una dipendenza evidenziata dal fatto che circa il 65% delle batterie agli ioni di litio su scala di rete importate dagli Stati Uniti nei primi sette mesi del 2025 proveniva dalla Cina.
Questa politica si aggiunge a misure esistenti come il One Big Beautiful Bill Act (OBBB), che utilizza clausole di "Entità straniere di interesse" (FEOC) per impedire alle aziende cinesi di accedere ai sussidi statunitensi. Insieme, creano una formidabile barriera per i prodotti energetici cinesi che cercano di entrare nel mercato statunitense.
Il potenziale di una guerra commerciale su vasta scala ha immediatamente risuonato nei mercati internazionali e nelle sale riunioni aziendali.
L'annuncio ha innescato guadagni pre-mercato per le azioni statunitensi di terre rare, un settore considerato un potenziale beneficiario delle tese relazioni sino-americane. Questa reazione sottolinea un mercato che si prepara a una dolorosa e costosa riorganizzazione delle catene di approvvigionamento globali.
Gli analisti di Wood Mackenzie hanno avvertito che in uno scenario di "guerra commerciale" completa, i costi a lungo termine per i progetti di accumulo di energia su scala industriale negli Stati Uniti potrebbero subire aumenti massicci, potenzialmente aumentando dal 12% al 50%. Tale inflazione dei costi minaccia di far deragliare gli obiettivi di energia pulita dell'America e di rallentare l'implementazione di infrastrutture di rete vitali.
La situazione crea un paradosso per gli Stati Uniti: pur mirando all'indipendenza energetica, la sua capacità di produzione di batterie domestiche dovrebbe soddisfare solo il 40% della domanda nazionale di accumulo di energia entro il 2030. Questo divario di approvvigionamento significa che gli sviluppatori statunitensi potrebbero ancora aver bisogno di batterie cinesi, ma a un costo drasticamente più elevato, con conseguenti ritardi e cancellazioni dei progetti.
La minaccia di dazi statunitensi è ampiamente percepita come una risposta ai recenti controlli sulle esportazioni cinesi di minerali critici e tecnologie avanzate per batterie. Le nuove normative cinesi, in vigore dall'8 novembre, controllano l'esportazione di batterie al litio ad alte specifiche, macchinari di produzione chiave e materiali avanzati per anodi e catodi.
Limitando il deflusso di queste tecnologie e materiali di fascia alta, la Cina sta sfruttando la sua posizione dominante nella catena di approvvigionamento delle batterie: controlla circa il 96% del materiale anodico globale e l'85% della capacità del materiale catodico. Questo dà a Pechino una significativa leva contrattuale nella disputa commerciale in corso.
L'impatto finale del dazio del 100% proposto rimane incerto, con alcuni analisti che si chiedono se sarà pienamente attuato o dovrà affrontare sfide legali. Ciò che è chiaro, tuttavia, è che l'escalation degli attriti costringerà a una ristrutturazione fondamentale del modo in cui le tecnologie di energia pulita vengono prodotte e scambiate a livello globale.
Le aziende stanno già reagendo. I dati dei primi tre trimestri del 2025 mostrano che gli ordini dagli Stati Uniti hanno rappresentato solo l'1,76% del totale degli ordini esteri annunciati dalle società cinesi di accumulo di energia, con mercati come l'Australia e il Giappone in testa. Ciò indica che le aziende cinesi stanno in modo proattivo riducendo i rischi orientandosi verso mercati non statunitensi.
Il dazio del 100% proposto è più di una politica commerciale; è un azzardo ad alto rischio in una più ampia competizione tecnologica e strategica. Mentre si avvicina la data effettiva del 1° novembre, le aziende e i governi di tutto il mondo stanno ricalcolando le loro posizioni in un'economia globale che sta diventando sempre più frammentata.