Gần đây, chuỗi ngành công nghiệp pin lithium đã trải qua một loạt các sự kiện quan trọng: giá tương lai của lithium carbonate tăng đáng kể, nhiều công ty lithium iron phosphate (LFP) thông báo tăng giá và công ty dẫn đầu ngành Tianci Materials tuyên bố tạm dừng bảo trì dây chuyền sản xuất lithium hexafluorophosphate (LiPF6). Những sự kiện dường như độc lập này cùng nhau cho thấy ngành vật liệu pin lithium đang trải qua một sự chuyển đổi sâu sắc từ cạnh tranh về giá sang trả lại giá trị và từ mở rộng quy mô sang hoạt động tinh gọn. Bài viết này sẽ phân tích logic ngành và tác động thị trường đằng sau những sự kiện này từ góc độ chuỗi ngành.
Tianci Materials gần đây đã thông báo rằng họ có kế hoạch tiến hành bảo trì trong 20-30 ngày trên dây chuyền sản xuất lithium hexafluorophosphate (LiPF6) lỏng 150.000 tấn/năm tại cơ sở Longshan North, bắt đầu từ ngày 1 tháng 3 năm 2026. Quyết định này dựa trên các yêu cầu thường lệ của chu kỳ vận hành đối với các cơ sở sản xuất hóa chất, nhằm đảm bảo hoạt động an toàn và ổn định của các đơn vị sản xuất tiếp theo.
Thị trường đã phản ứng mạnh mẽ với thông báo này, vì việc bảo trì dây chuyền sản xuất này có nghĩa là hơn 10% nguồn cung LiPF6 trên thị trường sẽ tạm thời ngừng hoạt động trong ngắn hạn. Thị trường LiPF6 hiện tại đang trong chu kỳ tăng, với giá tăng khoảng 250% kể từ nửa cuối năm 2025, tạo ra tình trạng "hàng khan hiếm." Việc tạm dừng sản xuất chắc chắn sẽ làm trầm trọng thêm tình trạng thắt chặt nguồn cung trên thị trường.
Đáng chú ý là trong khi thông báo tạm dừng bảo trì, Tianci Materials cũng đã điều chỉnh kế hoạch dự án tái chế và chất điện phân, giảm quy mô xây dựng công suất và hủy bỏ hoạt động kinh doanh tái chế pin. Điều này phản ánh sự thay đổi trong trọng tâm chiến lược của công ty từ việc mở rộng công suất đơn thuần sang tối ưu hóa cấu trúc công suất và hiệu quả hoạt động.
Trong phân khúc vật liệu lithium iron phosphate (LFP), một số công ty hàng đầu đã đạt được sự đồng thuận để thống nhất tăng phí xử lý cho toàn bộ các sản phẩm LFP của họ thêm 3.000 nhân dân tệ/tấn, bắt đầu từ năm 2026. Hành động điều chỉnh giá trên toàn ngành này phản ánh tình thế tiến thoái lưỡng nan về lợi nhuận hiện tại của phân khúc vật liệu lithium iron phosphate.
Theo dữ liệu ngành, sau khi trừ chi phí lithium carbonate, phạm vi chi phí trung bình cho ngành vật liệu LFP là khoảng 15.700 đến 16.400 nhân dân tệ/tấn và giá thị trường hiện tại gần với đường chi phí. Đáng lo ngại hơn là các công ty có lãi trong ngành vật liệu LFP chỉ chiếm 16,7%, thấp hơn nhiều so với các phân khúc vật liệu pin lithium cốt lõi khác. Áp lực lợi nhuận này đã trở thành nút thắt chính cho sự phát triển bền vững của ngành.
Việc điều chỉnh giá trong ngành không chỉ là một biện pháp ngắn hạn để các công ty đối phó với áp lực chi phí, mà còn là một dấu hiệu cho thấy ngành này chia tay với sự cạnh tranh hỗn loạn và hướng tới sự phát triển chất lượng cao. Bằng cách tăng vừa phải phí xử lý, các công ty dự kiến sẽ có được nhiều nguồn lực hơn cho đổi mới công nghệ và cải tiến quy trình, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh tổng thể của ngành.
Thị trường tương lai lithium carbonate gần đây đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với hợp đồng chính có lúc đạt giới hạn tăng giá hàng ngày và đóng cửa ở mức 95.200 nhân dân tệ/tấn. Động lực chính đằng sau sự tăng giá của lithium carbonate đã chuyển từ nhu cầu xe năng lượng mới truyền thống sang sự bùng nổ nhu cầu lưu trữ năng lượng.
Dự kiến, lô hàng pin lưu trữ năng lượng sẽ đạt được mức tăng trưởng vượt bậc vào năm 2026. Theo một kịch bản lạc quan, nhu cầu lithium toàn cầu tương ứng với việc lưu trữ năng lượng dự kiến sẽ vượt quá 600.000 tấn, tăng khoảng 74% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng nhanh chóng về nhu cầu lưu trữ năng lượng cung cấp một động lực tăng trưởng mới cho thị trường lithium và cũng thay đổi cấu trúc dự kiến của thị trường đối với nhu cầu lithium.
Ngoài ra, những xáo trộn ở phía cung đã củng cố kỳ vọng của thị trường về nguồn cung lithium thắt chặt. Việc nối lại sản xuất bị trì hoãn tại mỏ lithium Jianxiawo ở Yichun, Giang Tây và các công ty như CATL vẫn cần phải mua quặng lithium từ bên ngoài để đảm bảo sản xuất đã cùng nhau thúc đẩy sự tăng giá của lithium carbonate.
Loạt thay đổi này trong ngành vật liệu pin lithium đánh dấu sự chuyển đổi của ngành từ giai đoạn cạnh tranh đồng nhất tập trung vào chi phí sang giai đoạn phát triển chất lượng cao tập trung vào đổi mới công nghệ và tạo giá trị.
Việc tạm dừng sản xuất để bảo trì phản ánh sự nhấn mạnh của công ty vào an toàn sản xuất và tối ưu hóa công suất sản xuất; việc tăng giá trên toàn ngành phản ánh việc theo đuổi biên lợi nhuận hợp lý trong tất cả các liên kết của chuỗi công nghiệp; sự tăng giá của lithium carbonate cho thấy vai trò thúc đẩy của các ứng dụng mới nổi như lưu trữ năng lượng trong nhu cầu về nguyên liệu thô. Cùng nhau, những thay đổi này tạo thành một bức tranh đa chiều về sự chuyển đổi của ngành.
Nhìn về phía trước, với sự gia tăng ổn định về tỷ lệ thâm nhập của xe năng lượng mới và sự mở rộng nhanh chóng của thị trường lưu trữ năng lượng, nhu cầu về vật liệu pin lithium sẽ duy trì tăng trưởng. Đồng thời, sự hợp nhất và tối ưu hóa cơ cấu ngành cũng sẽ tăng tốc. Các công ty có vị thế dẫn đầu về công nghệ, khả năng kiểm soát chi phí mạnh mẽ và chuỗi cung ứng ổn định sẽ có được không gian phát triển lớn hơn trong giai đoạn mới.