Recentemente, la filiera dell'industria delle batterie al litio ha subito una serie di eventi critici: un aumento significativo dei prezzi dei future sul carbonato di litio, l'annuncio di aumenti di prezzo da parte di diverse aziende di litio ferro fosfato (LFP) e la dichiarazione da parte del leader del settore Tianci Materials di una sospensione della manutenzione per la sua linea di produzione di esafluorofosfato di litio (LiPF6). Questi eventi apparentemente indipendenti indicano collettivamente che l'industria dei materiali per batterie al litio sta subendo una profonda trasformazione dalla concorrenza sui prezzi al ritorno di valore e dall'espansione su scala alle operazioni snelle. Questo articolo analizzerà la logica industriale e l'impatto sul mercato dietro questi eventi da una prospettiva di filiera.
Tianci Materials ha recentemente annunciato che prevede di effettuare una manutenzione di 20-30 giorni sulla sua linea di produzione annuale di 150.000 tonnellate di esafluorofosfato di litio liquido (LiPF6) presso la base di Longshan North a partire dal 1 marzo 2026. Questa decisione si basa sui requisiti di routine del ciclo operativo per gli impianti di produzione chimica, con l'obiettivo di garantire il funzionamento sicuro e stabile delle successive unità di produzione.
Il mercato ha reagito con forza a questo annuncio, poiché la manutenzione di questa linea di produzione significa che oltre il 10% dell'offerta di mercato di LiPF6 uscirà temporaneamente nel breve termine. L'attuale mercato del LiPF6 è in un ciclo ascendente, con prezzi in aumento di circa il 250% dalla seconda metà del 2025, creando una situazione di "merce introvabile". La sospensione della produzione aggraverà senza dubbio l'inasprimento dell'offerta di mercato.
Vale la pena notare che, pur annunciando la sospensione della manutenzione, Tianci Materials ha anche adeguato i suoi piani per i progetti di elettroliti e riciclaggio, riducendo la scala di costruzione della capacità e cancellando l'attività di riciclaggio delle batterie. Ciò riflette un cambiamento nell'orientamento strategico dell'azienda da una mera espansione della capacità all'ottimizzazione della struttura della capacità e dell'efficienza operativa.
Nel segmento dei materiali al litio ferro fosfato (LFP), diverse aziende leader hanno raggiunto un consenso per aumentare uniformemente la commissione di lavorazione per la loro gamma completa di prodotti LFP di 3.000 yuan per tonnellata a partire dal 2026. Questa azione di adeguamento dei prezzi a livello di settore riflette l'attuale dilemma di redditività del segmento dei materiali al litio ferro fosfato.
Secondo i dati del settore, dopo aver dedotto i costi del carbonato di litio, l'intervallo di costo medio per l'industria dei materiali LFP è di circa 15.700-16.400 yuan per tonnellata e gli attuali prezzi di mercato sono vicini alla linea di costo. Più preoccupante è che le aziende redditizie nel settore dei materiali LFP rappresentano solo il 16,7%, molto meno rispetto ad altri segmenti chiave dei materiali per batterie al litio. Questa pressione sui profitti è diventata il principale collo di bottiglia per lo sviluppo sostenibile del settore.
Gli adeguamenti dei prezzi del settore non sono solo una misura a breve termine per le aziende per far fronte alle pressioni sui costi, ma anche un segno che il settore dice addio alla concorrenza disordinata e si muove verso uno sviluppo di alta qualità. Aumentando moderatamente le commissioni di lavorazione, le aziende dovrebbero ottenere maggiori risorse per l'innovazione tecnologica e il miglioramento dei processi, migliorando così la competitività complessiva del settore.
Il mercato dei future sul carbonato di litio ha mostrato una forte performance di recente, con il contratto principale che ha raggiunto il limite giornaliero e ha chiuso a 95.200 yuan per tonnellata. La principale forza trainante dietro l'aumento dei prezzi del carbonato di litio si è spostata dalla tradizionale domanda di veicoli a nuova energia all'esplosione della domanda di accumulo di energia.
Si prevede che le spedizioni di celle di accumulo di energia raggiungeranno una crescita esponenziale nel 2026. In uno scenario ottimistico, la domanda globale di litio corrispondente all'accumulo di energia dovrebbe superare le 600.000 tonnellate, con un aumento su base annua di circa il 74%. La rapida crescita della domanda di accumulo di energia fornisce un nuovo motore di crescita per il mercato del litio e cambia anche la struttura prevista dal mercato per la domanda di litio.
Inoltre, i disturbi dal lato dell'offerta hanno rafforzato le aspettative del mercato di un'offerta di litio limitata. La ripresa ritardata della produzione presso la miniera di litio di Jianxiawo a Yichun, Jiangxi, e aziende come CATL che hanno ancora bisogno di acquistare minerale di litio esternamente per garantire la produzione hanno guidato collettivamente l'aumento dei prezzi del carbonato di litio.
Questa serie di cambiamenti nell'industria dei materiali per batterie al litio segna la transizione del settore da una fase di concorrenza omogeneizzata incentrata sui costi a una fase di sviluppo di alta qualità incentrata sull'innovazione tecnologica e sulla creazione di valore.
La sospensione della produzione per manutenzione riflette l'enfasi dell'azienda sulla sicurezza della produzione e sull'ottimizzazione della capacità produttiva; gli aumenti dei prezzi a livello di settore riflettono la ricerca di margini di profitto ragionevoli in tutti gli anelli della filiera industriale; l'aumento dei prezzi del carbonato di litio rivela il ruolo trainante di applicazioni emergenti come l'accumulo di energia nella domanda di materie prime. Insieme, questi cambiamenti formano un quadro multidimensionale della trasformazione del settore.
Guardando al futuro, con il costante aumento del tasso di penetrazione dei veicoli a nuova energia e la rapida espansione del mercato dell'accumulo di energia, la domanda di materiali per batterie al litio manterrà la crescita. Allo stesso tempo, si accelereranno anche il consolidamento del settore e l'ottimizzazione strutturale. Le aziende con leadership tecnologica, forti capacità di controllo dei costi e catene di approvvigionamento stabili otterranno maggiori spazi di sviluppo nella nuova fase.