Wawasan Inti: Setelah "keruntuhan" harga selama tiga tahun dan kerugian di seluruh industri, pasar bahan katoda lithium iron phosphate (LFP) berada pada titik balik yang kritis. Baru-baru ini, perusahaan terkemuka Anda Technology mengumumkan kenaikan biaya pemrosesan sebesar 3.000 yuan per ton untuk semua seri produknya, efektif mulai 1 Januari 2026. Ini bukan kasus yang terisolasi, karena pemain top lainnya telah memimpin dalam menaikkan harga pada bulan November. Secara bersamaan, raksasa baterai seperti CATL dan BYD telah mengeluarkan perjanjian jangka panjang tingkat jutaan ton untuk mengamankan kapasitas produksi kelas atas untuk tahun-tahun mendatang. Dinamika ganda dari "kenaikan harga" dan "penguncian kapasitas" ini menandakan bahwa logika pendorong inti industri secara mendalam bergeser dari "persaingan harga rendah" yang brutal ke "persaingan nilai" yang dipimpin teknologi.
Latar belakang dari gelombang penyesuaian harga ini adalah beban yang tak tertahankan bagi industri. Data publik menunjukkan bahwa dari akhir tahun 2022 hingga Agustus 2025, harga bahan LFP anjlok dari harga tertinggi 173.000 yuan per ton menjadi 34.000 yuan, penurunan yang mencengangkan sebesar 80,2%. Siklus penurunan selama 36 bulan ini mengakibatkan kerugian yang meluas di seluruh sektor. Statistik industri menunjukkan bahwa, kecuali Hunan Yuneng yang tetap sedikit menguntungkan, beberapa perusahaan terkemuka yang terdaftar termasuk Shenzhen Dynanonic dan Ronbay New Energy telah mengumpulkan kerugian bersih lebih dari 10 miliar yuan selama tiga tahun terakhir. Fenomena parah dari "peningkatan produksi tanpa peningkatan pendapatan" telah menjadi hambatan utama yang membatasi pengembangan industri berkualitas tinggi.
Penderitaan industri telah menarik perhatian signifikan dari asosiasi. Asosiasi Industri Sumber Daya Listrik China baru-baru ini mengeluarkan inisiatif yang menyerukan pembangunan kembali logika penetapan harga pasar berdasarkan indeks biaya, yang menentukan kisaran biaya rata-rata industri untuk tiga kuartal pertama tahun 2025 dan mendesak perusahaan untuk tidak terlibat dalam dumping harga rendah di bawah garis dasar biaya. Tindakan ini bertujuan untuk mengekang persaingan jahat yang "kejam" dan menciptakan kondisi untuk pemulihan keuntungan yang wajar dalam industri.
Berbeda dengan kesulitan yang dihadapi oleh produsen bahan hulu adalah pertumbuhan eksplosif pasar penyimpanan energi dan daya hilir. Dari Januari hingga Oktober 2025, baterai LFP menyumbang lebih dari 81% dari total pemasangan baterai daya, menunjukkan dominasi mutlak. Di sektor penyimpanan energi, pangsa mereka mendekati 100%. Permintaan yang kuat telah mendorong peningkatan kapasitas yang berkelanjutan di perusahaan baterai terkemuka, membuat stabilitas pasokan bahan inti lebih kritis dari sebelumnya.
Namun, pasar menderita "kontradiksi struktural" yang parah: kapasitas kelas bawah berlebihan, sementara kapasitas kelas atas yang memenuhi persyaratan kinerja seperti pengisian cepat dan masa pakai siklus yang panjang tetap kekurangan pasokan. Secara khusus, produk LFP kepadatan tinggi generasi keempat (dengan kepadatan pemadatan bubuk di atas 2,6g/cm³), yang secara signifikan meningkatkan kepadatan energi baterai, telah menjadi fokus persaingan pasar. Saat ini, hanya beberapa perusahaan bahan terkemuka yang dapat mencapai produksi massal produk tersebut.
Mengantisipasi kekurangan kapasitas kelas atas ini, raksasa baterai memilih untuk "mengunci" pasokan dengan perjanjian jangka panjang. Tahun ini, CATL telah berturut-turut menandatangani perjanjian pengadaan 5 hingga 6 tahun dengan perusahaan seperti Ronbay New Energy dan Hunan Yuneng, dengan total jutaan ton. Perjanjiannya dengan Ronbay New Energy saja sebesar 1,32 juta ton diperkirakan bernilai lebih dari 40 miliar yuan. Perusahaan seperti BYD, Chu Neng New Energy, dan Eve Energy juga telah mengikuti jejaknya, mengamankan kemitraan jangka panjang dengan pemasok bahan. Pesanan besar ini tidak hanya memastikan keamanan rantai pasokan bagi pembuat baterai tetapi juga memberi perusahaan bahan pesanan yang stabil dan kepercayaan diri untuk memperluas produksi melalui siklus.
Resonansi kenaikan harga di seluruh industri dan perjanjian jangka panjang dengan jelas memetakan arah masa depan industri: menjauh dari perang harga yang terhomogenisasi menuju persaingan nilai yang berpusat pada inovasi teknologi.
-
Premium Teknologi Menjadi Kenyataan: Produk LFP kepadatan tinggi sudah memiliki premium yang jelas sebesar 2.000 hingga 3.000 yuan per ton dibandingkan dengan produk standar. Ini berarti perusahaan yang memimpin peningkatan teknologi akan menjadi yang pertama memulihkan profitabilitas. Perusahaan terkemuka sekarang memfokuskan sumber daya pada R&D untuk teknologi generasi berikutnya seperti lithium manganese iron phosphate dan produk masa pakai siklus ultra-panjang.
-
Mempercepat Konsolidasi Industri: Perjanjian jangka panjang sangat terkonsentrasi di antara perusahaan bahan terkemuka dengan keunggulan teknologi, sementara produsen kecil dan menengah yang kekurangan teknologi dan modal, serta beberapa pemain lintas batas, menghadapi penghapusan secara bertahap. Pangsa pasar akan lebih lanjut terkonsentrasi ke atas, yang mengarah pada lanskap industri yang lebih stabil.
-
Memperdalam Kolaborasi Rantai Industri: Kerja sama antara raksasa baterai dan perusahaan bahan telah berkembang melampaui hubungan penjual-pembeli sederhana menjadi R&D bersama dan iterasi teknologi. Misalnya, CATL dan Ronbay New Energy sepakat untuk bersama-sama mempromosikan produksi massal dan adopsi produk kepadatan tinggi. Model "aliansi kuat" ini akan mempercepat kemajuan teknologi di seluruh industri baterai lithium.
Kesimpulan: Kenaikan harga di seluruh industri sebesar 3.000 yuan adalah koreksi diri yang diperlukan untuk sektor yang terus mengalami pendarahan. Perjanjian jangka panjang tingkat jutaan ton mewakili suara kepercayaan pasar yang maju dalam nilai teknologi kelas atas. Bersama-sama, mereka menyatakan bahwa era lama untuk industri LFP—mengandalkan ekspansi biaya rendah dan perang harga untuk pangsa pasar—akan segera berakhir. Era baru, di mana keunggulan kompetitif dibangun di atas hambatan teknologi, kinerja produk, dan kemampuan pasokan yang stabil, telah dimulai. Bagi perusahaan, kunci keberhasilan di masa depan tidak lagi skala produksi, tetapi kemampuan untuk terus memimpin iterasi teknologi.