Percepção básica: Após três anos de "colapso" dos preços e perdas em toda a indústria, o mercado dos materiais de cátodo de fosfato de ferro de lítio (LFP) está num ponto crítico.A empresa líder Anda Technology anunciou um aumento de 3A taxa de processamento para toda a sua série de produtos, a partir de 1 de janeiro de 2026, é de 1.000 yuans por tonelada.Como outro dos principais actores já tinha assumido a liderança no aumento dos preços em NovembroAo mesmo tempo, gigantes da bateria como a CATL e a BYD têm emitido acordos de longo prazo de nível de milhões de toneladas para assegurar uma capacidade de produção de ponta para os próximos anos. This dual dynamic of "price hikes" and "capacity locking" signals that the industry's core driving logic is profoundly shifting from brutal "low-price competition" to technology-led "value competition".
O contexto desta onda de ajustamento de preços é um fardo insuportável para a indústria.000 yuans por tonelada para 34A taxa de crescimento da indústria de automóveis foi de cerca de R$ 80.000, uma queda impressionante de 80,2%.Exceto Hunan Yuneng, que manteve uma rendibilidade marginal, várias das principais empresas listadas, incluindo a Shenzhen Dynanonic e a Ronbay New Energy, acumularam mais de 10 bilhões de yuans em perdas líquidas nos últimos três anos.O fenómeno grave do "aumento da produção sem aumento das receitas" tornou-se um dos principais estrangulamentos que restringem o desenvolvimento industrial de alta qualidade..
A situação da indústria chamou a atenção das associações.A Associação Industrial Chinesa de Fontes de Energia lançou recentemente uma iniciativa pedindo a reconstrução da lógica de preços de mercado baseada em um índice de custo, especificando a gama de custos médios do setor para os três primeiros trimestres de 2025 e instando as empresas a não praticarem dumping a preços baixos abaixo da linha de base de custos.Esta acção visa conter a concorrência maliciosa e criar condições para uma recuperação razoável dos lucros no sector..
Em nítido contraste com as dificuldades enfrentadas pelos produtores de materiais a montante, o crescimento explosivo dos mercados de energia a jusante e de armazenamento de energia.As baterias LFP representaram mais de 81% do total das baterias de potência instaladasNo setor do armazenamento de energia, a sua quota é próxima de 100%.tornando a estabilidade do abastecimento de materiais essenciais mais crítica do que nunca.
No entanto, o mercado sofre de uma grave "contradição estrutural": a capacidade de gama baixa é excessiva,enquanto a capacidade de ponta que atende aos requisitos de desempenho, como carregamento rápido e longa vida útil, continua a ser escassa. em especial, os produtos LFP de alta densidade (com uma densidade de compactação de pó superior a 2,6 g/cm3) de quarta geração, que aumentam significativamente a densidade de energia da bateria,tornaram-se o ponto focal da concorrência no mercadoAtualmente, apenas algumas das principais empresas de materiais podem alcançar a produção em massa de tais produtos.
Antecipando-se a esta escassez de capacidade de gama alta, os gigantes das baterias estão a optar por "bloquear" a oferta com acordos a longo prazo.A CATL assinou acordos de aquisição de 5 a 6 anos com empresas como Ronbay New Energy e Hunan Yuneng.O acordo de 1,32 milhões de toneladas com a Ronbay New Energy é estimado em mais de 40 bilhões de yuans.E a Eve Energy também seguiram o exemplo., assegurando parcerias de longo prazo com os fornecedores de materiais.Estas grandes encomendas não só garantem a segurança da cadeia de abastecimento para os fabricantes de baterias, mas também proporcionam às empresas de materiais encomendas estáveis e a confiança para expandir a produção através do ciclo.
A ressonância dos aumentos de preços em toda a indústria e dos acordos a longo prazo traça claramente o rumo futuro da indústria:Afastar-se das guerras de preços homogeneizadas para uma concorrência de valor centrada na inovação tecnológica.
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O prémio tecnológico torna-se realidadeOs produtos LFP de alta densidade de descarga já têm um prémio claro de 2 000 a 3 000 yuans por tonelada em comparação com os produtos normais.Isto significa que as empresas que lideram as melhorias tecnológicas serão as primeiras a recuperar a rentabilidadeAs principais empresas estão agora a concentrar os recursos em investigação e desenvolvimento para tecnologias de próxima geração, como o fosfato de ferro de lítio, manganês e produtos com ciclo de vida ultra-longo.
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Aceleração da consolidação industrialOs acordos a longo prazo concentram-se fortemente entre as principais empresas de materiais com vantagens tecnológicas, enquanto os pequenos e médios fabricantes carecem de tecnologia e de capital.e alguns intervenientes transfronteiriçosA participação de mercado concentrar-se-á ainda mais para o topo, o que conduzirá a um panorama industrial mais estável.
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Aprofundamento da colaboração na cadeia industrial: A cooperação entre os gigantes das baterias e as empresas de materiais evoluiu para além das simples relações comprador-vendedor, passando para a investigação e desenvolvimento conjuntos e a iteração tecnológica.A CATL e a Ronbay New Energy acordaram em promover conjuntamente a produção em massa e a adopção de produtos de alta densidadeEste modelo de "aliança forte" acelerará o progresso tecnológico em toda a indústria das baterias de lítio.
Conclusão: A subida de preço de 3.000 yuans em toda a indústria é uma autocorreção necessária para um setor que tem sangrado continuamente.Os acordos a longo prazo de nível de milhões de toneladas representam o voto avançado de confiança do mercado no valor da tecnologia de pontaJuntos, declaram que a velha era da indústria de produtos de alta qualidade, baseada na expansão a baixo custo e nas guerras de preços por quota de mercado, está a chegar ao fim.Quando a vantagem competitiva é construída sobre barreiras tecnológicasPara as empresas, a chave para o sucesso futuro não será mais a escala de produção, mas a capacidade de produção.Mas a capacidade de liderar continuamente a iteração tecnológica.