Основное понимание: После трехлетнего "обрушения" цен и потерь в отрасли рынок литий-железофосфатных (LFP) катодных материалов находится в критическом переломном моменте.ведущая компания Anda Technology объявила о росте на 3, 000 юаней за тонну в оплате обработки для всей серии продукции, с 1 января 2026 года.Поскольку еще один ведущий игрок уже возглавил рост цен в ноябреОдновременно такие гиганты, как CATL и BYD, заключают долгосрочные соглашения на уровне миллионов тонн, чтобы обеспечить высокие производственные мощности на ближайшие годы. This dual dynamic of "price hikes" and "capacity locking" signals that the industry's core driving logic is profoundly shifting from brutal "low-price competition" to technology-led "value competition".
Общественные данные показывают, что с конца 2022 года по август 2025 года цены на материалы LFP резко снизились с максимума 173%,000 юаней за тонну до 34По данным отрасли, в результате 36-месячного цикла снижения в целом отрасли произошли значительные потери.За исключением Hunan Yuneng, которая осталась незначительно прибыльной., несколько ведущих компаний, включая Shenzhen Dynanonic и Ronbay New Energy, за последние три года набрали более 10 миллиардов юаней чистых убытков.Сильное явление "увеличения производства без увеличения доходов" стало основным узким горлом, ограничивающим качественное промышленное развитие.
Трудное положение отрасли привлекло значительное внимание ассоциаций.Китайская промышленная ассоциация источников энергии недавно выпустила инициативу, призывающую к перестройке рыночной логики ценообразования на основе индекса затрат, уточняющий средний диапазон затрат отрасли на первые три квартала 2025 года и призывая компании не участвовать в низкоценном демпинге ниже базовой стоимости.Данное действие направлено на сдерживание злонамеренной конкуренции и создание условий для разумного восстановления прибыли в отрасли.
В резком контрасте с трудностями, с которыми сталкиваются производители материалов вверх по течению, наблюдается взрывной рост рынков электроэнергии и хранения энергии вниз по течению.На аккумуляторы СВП приходится более 81% от общего количества установленных батарей мощностиВ секторе хранения энергии их доля приближается к 100%. Сильный спрос привел к постоянному увеличению мощности ведущих производителей батарей.Стабильность поставок основных материалов становится более критичной, чем когда-либо.
Однако рынок страдает от серьезного "структурного противоречия": низкокачественные мощности чрезмерны,в то время как высококачественные мощности, отвечающие требованиям к производительности, таким как быстрая зарядка и длительный жизненный цикл, по-прежнему нехваткиВ частности, продукты LFP четвертого поколения с высокой плотностью кнопки (с плотностью сжатия порошка более 2,6 г/см3), которые значительно повышают плотность энергии батареи.Стали центральной точкой конкуренции на рынкеВ настоящее время только несколько ведущих материаловых компаний могут добиться массового производства таких продуктов.
Ожидая этого дефицита высококачественных мощностей, гиганты батарей предпочитают "заперться" на поставках с помощью долгосрочных соглашений.CATL последовательно подписывала контракты на 5-6 лет с такими компаниями, как Ronbay New Energy и Hunan YunengСоглашение с Ronbay New Energy на 1,32 миллиона тонн оценивается в 40 миллиардов юаней.и Eve Energy тоже последовали этому примеру, обеспечивая долгосрочные партнерские отношения с поставщиками материалов.Эти крупные заказы не только обеспечивают безопасность цепочки поставок для производителей батарей, но и обеспечивают материальные компании с стабильными заказами и уверенность в расширении производства через цикл.
Отзывы общеотраслевых повышений цен и долгосрочных соглашений ясно показывают будущий курс отрасли:переход от гомогенизированных ценовых войн к ценностной конкуренции, ориентированной на технологические инновации.
-
Технологический премиум становится реальностью: Продукты с высокой плотностью водоснабжения уже имеют четкую премию в размере 2000-3000 юаней за тонну по сравнению со стандартными продуктами.Это означает, что компании, ведущие технологические модернизации, будут первыми, кто восстановит прибыльность.Ведущие фирмы в настоящее время сосредотачивают ресурсы на НИОКР для технологий следующего поколения, таких как литий марганцевый железофосфат и продукты с сверхдлинным циклом жизни.
-
Ускорение консолидации промышленности: долгосрочные соглашения в значительной степени сосредоточены среди ведущих компаний по производству материалов, обладающих технологическими преимуществами, в то время как малым и средним производителям не хватает технологий и капитала,а также некоторые трансграничные игрокиРыночная доля будет еще больше концентрироваться в сторону вершины, что приведет к более стабильной отрасли.
-
Углубление сотрудничества в цепочке промышленности: Сотрудничество между гигантами аккумуляторных батарей и компаниями по производству материалов вышло за рамки простых отношений между покупателем и продавцом и перешло к совместным исследованиям и разработкам и технологической итерации.CATL и Ronbay New Energy договорились совместно содействовать массовому производству и внедрению продуктов с высокой плотностьюЭта модель "сильного альянса" ускорит технологический прогресс во всей индустрии литиевых батарей.
Заключение: Повышение цен на 3000 юаней по всей отрасли является необходимой самокоррекцией для сектора, который постоянно истекает кровью.Долгосрочные соглашения на уровне миллионов тонн представляют собой передовой голос доверия рынка к ценности высококлассных технологий.Вместе они объявляют, что старая эпоха для отрасли ЛПП, опирающаяся на недорогую экспансию и ценовые войны за долю рынка, подходит к концу.где конкурентное преимущество основано на технологических барьерахДля компаний ключом к будущему успеху больше не будет масштаб производства,но способность постоянно вести технологическую итерацию.