Afscheid van "involution": de waarde van de prijsverhoging van 3000 yuan voor LFP in de hele industrie

Kerninzicht: Na een driejarige prijs "crash" en verliezen in de gehele industrie, is de markt voor lithium-ijzerfosfaat (LFP) kathodemateriaal op een kritiek keerpunt.Het toonaangevende bedrijf Anda Technology kondigde een stijging aan van 3Het is niet een geïsoleerd geval.Een andere belangrijke speler had in november al de leiding genomen bij het verhogen van de prijzen.Tegelijkertijd hebben batterijgiganten als CATL en BYD langetermijnovereenkomsten gesloten voor een productiecapaciteit van miljoenen ton om de komende jaren een hoge productiecapaciteit te garanderen. This dual dynamic of "price hikes" and "capacity locking" signals that the industry's core driving logic is profoundly shifting from brutal "low-price competition" to technology-led "value competition".

In het kader van deze prijswijzigingsgolf is de industrie een ondraaglijke last opgelegd.000 yuan per ton tot 34In het kader van de economische ontwikkeling van de Gemeenschap is de groei in de sector in de afgelopen jaren aanzienlijk toegenomen, met een daling van 80,2%.Behalve Hunan Yuneng, die nog steeds marginaal winstgevend bleef, hebben verschillende toonaangevende beursgenoteerde bedrijven, waaronder Shenzhen Dynanonic en Ronbay New Energy, de afgelopen drie jaar meer dan 10 miljard yuan aan nettoverliezen opgebouwd.Het ernstige fenomeen van "toegenomen productie zonder toegenomen inkomsten" is een belangrijke knelpunt geworden die de ontwikkeling van een hoogwaardige industrie beperkt..

De moeilijke situatie van de industrie heeft bij verenigingen veel aandacht getrokken.De China Industrial Association of Power Sources heeft onlangs een initiatief uitgebracht waarin wordt opgeroepen om de marktprijslogic te herstellen op basis van een kostenindex, waarin het gemiddelde kostenbereik van de industrie voor de eerste drie kwartalen van 2025 wordt gespecificeerd en bedrijven wordt opgeroepen geen dumping met lage prijzen onder de basisprijs te ondernemen.Deze maatregel heeft tot doel de "slachtoffer" kwaadaardige concurrentie te beteugelen en de voorwaarden te scheppen voor een redelijke winstherstel in de industrie..

In tegenstelling tot de moeilijkheden waarmee de producenten van materialen in de upstream-sector worden geconfronteerd, is de explosieve groei van de downstream-markten voor elektriciteitsvoorziening en energieopslag.LFP-batterijen vertegenwoordigden meer dan 81% van de totale installaties van batterijenIn de sector van de energieopslag is hun aandeel bijna 100% en de sterke vraag heeft geleid tot een voortdurende capaciteitsverhoging bij toonaangevende batterijbedrijven.De stabiliteit van de kernmateriaalvoorziening wordt kritischer dan ooit..

De markt lijdt echter aan een ernstige "structurele tegenstrijdigheid": de lage capaciteit is overdreven,terwijl high-end capaciteit die voldoet aan prestatievereisten zoals snel opladen en lange levensduur, nog steeds schaars is. met name de vierde generatie LFP-producten met een hoge drukdichtheid (met een verpakkingsdichtheid van poeder van meer dan 2,6 g/cm3), die de batterijenergie-dichtheid aanzienlijk verhogen,de concurrentie op de markt in het middelpunt staanMomenteel kunnen slechts enkele toonaangevende producenten van dergelijke materialen massale productie realiseren.

In afwachting van dit tekort aan high-end capaciteit kiezen de batterijgiganten ervoor om de aanvoer te "blokkeren" met langetermijnovereenkomsten.CATL heeft achtereenvolgens 5 tot 6 jaar aanbestedingsovereenkomsten getekend met bedrijven als Ronbay New Energy en Hunan Yuneng.De overeenkomst met Ronbay New Energy alleen al is geschat op meer dan 40 miljard yuan.en Eve Energy hebben ook hetzelfde gedaan., het verzekeren van langetermijnpartnerschappen met materiaalleveranciers.Deze grote orders zorgen niet alleen voor de veiligheid van de toeleveringsketen voor batterijfabrikanten, maar bieden ook materiaalbedrijven stabiele orders en het vertrouwen om de productie door de cyclus te vergroten.

De resonantie van de prijsstijgingen en de langetermijnovereenkomsten in de gehele industrie geeft duidelijk een beeld van de toekomstige koers van de industrie:Het gaat om de verwezenlijking van de doelstellingen van het programma..

1. Technologie-premium wordt realiteit: LFP-producten met een hoge tapdichtheid hebben al een duidelijke premie van 2000 tot 3000 yuan per ton in vergelijking met standaardproducten.Dit betekent dat bedrijven die technologische upgrades uitvoeren de eersten zullen zijn die de winstgevendheid zullen herstellen.Toonaangevende bedrijven richten nu hun middelen op onderzoek en ontwikkeling voor technologieën van de volgende generatie, zoals lithium-manganese-ijzerfosfaat en producten met een zeer lange levenscyclus.

2. Versnelling van de consolidatie van de industrie: De langetermijnovereenkomsten zijn sterk geconcentreerd onder de toonaangevende materialenbedrijven met technologische voordelen, terwijl de kleine en middelgrote fabrikanten gebrek hebben aan technologie en kapitaal,en een aantal grensoverschrijdende spelersHet marktaandeel zal zich verder concentreren naar de top, wat zal leiden tot een stabieler industrie-landschap.

3. Verdieping van de samenwerking in de industrie: De samenwerking tussen batterijgiganten en materiaalbedrijven is verder geëvolueerd dan eenvoudige kopers-verkopersrelaties tot gezamenlijke O&O en technologische iteratie.CATL en Ronbay New Energy zijn overeengekomen de massaproductie en de invoering van producten met een hoge tapdichtheid gezamenlijk te bevorderenDit "sterke alliantie"-model zal de technologische vooruitgang in de gehele lithiumbatterijindustrie versnellen.

Conclusies: De prijsstijging van 3.000 yuan in de hele industrie is een noodzakelijke zelfcorrectie voor een sector die voortdurend bloedt.De langetermijnovereenkomsten op miljoentonniveau vertegenwoordigen de vooruitstrevende stem van vertrouwen van de markt in de waarde van high-end technologieSamen verklaren zij dat het oude tijdperk van de LFP-industrie, dat gebaseerd was op goedkope expansie en prijsoorlogen om marktaandeel, ten einde loopt.wanneer het concurrentievoordeel gebaseerd is op technologische belemmeringenVoor bedrijven is de sleutel tot toekomstig succes niet langer de schaal van de productie,maar de mogelijkheid om continu technologische iteratie te leiden.