الخلفية:
بناءً على اتجاهات الصناعة الحديثة، يدور تأثير الكوبالت على بطاريات الليثيوم أيون بشكل أساسي حول ثلاثة جوانب رئيسية: ديناميكيات العرض والطلب، والتطبيقات التكنولوجية، وتقلبات الأسعار. فيما يلي ملخص للمعلومات الهامة:
1. ديناميكيات العرض والطلب وتقلبات الأسعار
تصحيح الأسعار على المدى القصير: في أوائل نوفمبر 2025، شهدت أسعار الكوبالت انخفاضًا مؤقتًا، حيث انخفض متوسط سعر الكوبالت رقم 1 في سوق يانغتسي ريفر الفوري إلى 396000 يوان للطن، بانخفاض قدره 2000 يوان عن اليوم السابق. كان هذا التعديل مدفوعًا بشكل أساسي بزيادة المعروض من الكوبالت المعاد تدويره (بفضل سياسات مثل "حوض واحد، رمز واحد") وتصفية المخزون من قبل مصنعي البطاريات.
ضيق العرض على المدى الطويل: تواصل جمهورية الكونغو الديمقراطية (DRC)، التي تمثل 76٪ من إنتاج الكوبالت العالمي، تشديد حصص التصدير الخاصة بها. من المتوقع أن تكون حصة عام 2026 44٪ فقط من حجم التصدير الفعلي في عام 2024. إلى جانب أن سوق الكوبالت العالمي يشهد سنوات متتالية من العجز في العرض، تظل ضغوط العرض على المدى المتوسط إلى الطويل كبيرة.
2. التطبيقات التكنولوجية وتطور الصناعة
دور حاسم في الأداء: يساهم الكوبالت بحوالي 30٪ من السعة في مواد NCM الثلاثية من خلال تفاعل الأكسدة والاختزال Co³⁺/Co⁴⁺ ويمنع هجرة أيونات النيكل لتعزيز الاستقرار الهيكلي. على سبيل المثال، يعرض NCM622 (مع 20٪ كوبالت) معدل احتفاظ بالسعة الدورية يبلغ 92٪، وهو أعلى بكثير من NCM811 (85٪).
تطورات تقليل الكوبالت: تعمل الشركات على تحسين المواد (مثل طلاء ألومينات الليثيوم، وإدخال Al³⁺) لتقليل محتوى الكوبالت إلى أقل من 5٪. ومع ذلك، لا تزال البطاريات عالية الكثافة تعتمد على الكوبالت لتحقيق الاستقرار، كما هو الحال في بطارية Blade من BYD، والتي تحتفظ بـ 5٪ كوبالت في مادةها الأولية NCM.
3. محركات السوق والتحديات
جانب الطلب: يستمر قطاع المركبات الجديدة للطاقة (NEV) (مع إنتاج ومبيعات قياسية في سبتمبر) وبطاريات تخزين الطاقة (مدفوعة بتحسين معدل العائد الداخلي وزيادة المناقصات) في دعم الطلب على الكوبالت. ومع ذلك، قد تؤدي التقنيات عالية النيكل ومنخفضة الكوبالت إلى قمع الطلب على المدى الطويل.
قيود الموارد: تمتلك جمهورية الكونغو الديمقراطية 70٪ من احتياطيات الكوبالت العالمية، حيث تمثل التعدين الحرفي 20٪ من العرض. وهذا يثير مخاطر بيئية وأخلاقية وسلسلة التوريد.
الخلاصة
تشهد أسعار الكوبالت حاليًا تقلبات قصيرة الأجل بسبب تعديلات السياسات والمخزون، ولكن من المحتمل أن يؤدي العجز في العرض على المدى المتوسط إلى الطويل (يقدر بـ 122000 طن في عام 2025) ودوره الذي لا غنى عنه في التكنولوجيا إلى إبقاء الأسعار مرتفعة. تعمل الصناعة على تحقيق التوازن بين قيود الموارد واحتياجات الأداء من خلال تقنيات تقليل الكوبالت. يجب أن يركز الاهتمام المستقبلي على سياسات جمهورية الكونغو الديمقراطية وتنفيذ أنظمة إعادة التدوير.