Arka Plan:
Son endüstri trendlerine göre, kobaltın lityum iyon piller üzerindeki etkisi öncelikle üç ana eksen etrafında dönmektedir: arz-talep dinamikleri, teknolojik uygulamalar ve fiyat dalgalanmaları. Aşağıda kritik bilgilerin bir özeti bulunmaktadır:
1. Arz-Talep Dinamikleri ve Fiyat Dalgalanmaları
Kısa vadeli fiyat düzeltmesi: Kasım 2025'in başlarında, kobalt fiyatları geçici bir düşüş yaşadı ve Yangtze Nehri spot piyasasında 1# kobaltın ortalama fiyatı bir önceki güne göre 2.000 yuan düşerek ton başına 396.000 yuan'a geriledi. Bu ayarlama esas olarak geri dönüştürülmüş kobalt arzındaki artış (''bir havuz, bir kod'' gibi politikalarla desteklenir) ve pil üreticileri tarafından yapılan stok eritimiyle tetiklendi.
Uzun vadeli arz sıkıntısı: Küresel kobalt üretiminin %76'sını oluşturan Kongo Demokratik Cumhuriyeti (KDC), ihracat kotalarını sıkılaştırmaya devam ediyor. 2026 kotasının, 2024'teki fiili ihracat hacminin yalnızca %44'ü olması bekleniyor. Küresel kobalt piyasasının üst üste yıllardır arz açığı yaşamasıyla birlikte, orta ve uzun vadeli arz baskıları önemli ölçüde devam ediyor.
2. Teknolojik Uygulamalar ve Endüstri Evrimi
Performansta kritik rol: Kobalt, Co³⁺/Co⁴⁺ redoks reaksiyonu yoluyla NCM üçlü malzemelerde kapasitenin yaklaşık %30'una katkıda bulunur ve yapısal kararlılığı artırmak için nikel iyon göçünü baskılar. Örneğin, NCM622 ( %20 kobalt içeren), %92'lik bir döngü kapasitesi tutma oranına sahiptir ve bu oran NCM811'den (%85) önemli ölçüde daha yüksektir.
Kobalt azaltma gelişmeleri: Şirketler, kobalt içeriğini %5'in altına düşürmek için malzemeleri (örneğin, lityum alüminat kaplama, Al³⁺'nın tanıtımı) optimize ediyor. Ancak, yüksek enerji yoğunluklu piller hala kararlılık için kobalta güveniyor; BYD'nin Blade Pilinde olduğu gibi, NCM öncüsünde %5 kobalt bulunuyor.
3. Pazar Sürücüleri ve Zorluklar
Talep tarafı: Yeni enerji araçları (NEV) sektörü (Eylül ayında rekor seviyede üretim ve satışla) ve enerji depolama pilleri (IRR'nin iyileştirilmesi ve artan ihale ile desteklenir) kobalt talebini desteklemeye devam ediyor. Ancak, yüksek nikel, düşük kobalt teknolojileri uzun vadeli talebi baskılayabilir.
Kaynak kısıtlamaları: KDC, küresel kobalt rezervlerinin %70'ine sahip ve zanaat madenciliği arzın %20'sini oluşturuyor. Bu durum çevresel, etik ve tedarik zinciri risklerini artırıyor.
Sonuç
Kobalt fiyatları şu anda politika ve stok ayarlamaları nedeniyle kısa vadeli dalgalanmalar yaşıyor, ancak orta ve uzun vadeli arz açıkları (2025'te 122.000 ton olarak tahmin ediliyor) ve teknolojideki yeri doldurulamaz rolü muhtemelen fiyatları yüksek tutacaktır. Endüstri, kobalt azaltma teknolojileri aracılığıyla kaynak kısıtlamalarını performans ihtiyaçlarıyla dengeliyor. Gelecekteki dikkat, KDC politikalarına ve geri dönüşüm sistemlerinin uygulanmasına odaklanmalıdır.