زمینه:
بر اساس روندهای اخیر صنعت، تأثیر کبالت بر باتریهای لیتیوم یونی عمدتاً حول سه جنبه کلیدی میچرخد: پویایی عرضه و تقاضا، کاربردهای فناوری و نوسانات قیمت. در زیر خلاصهای از اطلاعات مهم آمده است:
۱. پویایی عرضه و تقاضا و نوسانات قیمت
اصلاح قیمت در کوتاه مدت: در اوایل نوامبر 2025، قیمت کبالت کاهش موقتی را تجربه کرد، به طوری که میانگین قیمت کبالت شماره 1 در بازار نقطه ای رودخانه یانگ تسه به 396000 یوان در هر تن رسید که 2000 یوان کاهش نسبت به روز قبل داشت. این تعدیل عمدتاً ناشی از افزایش عرضه کبالت بازیافتی (که توسط سیاستهایی مانند «یک استخر، یک کد» تقویت شده بود) و هضم موجودی توسط تولیدکنندگان باتری بود.
تنگنای عرضه در بلندمدت: جمهوری دموکراتیک کنگو (DRC) که 76 درصد از تولید جهانی کبالت را به خود اختصاص داده است، همچنان سهمیه صادرات خود را محدود میکند. انتظار میرود سهمیه سال 2026 تنها 44 درصد از حجم صادرات واقعی در سال 2024 باشد. همراه با بازار جهانی کبالت که سالها کسری عرضه را تجربه میکند، فشارهای عرضه در میانمدت تا بلندمدت همچنان قابل توجه است.
۲. کاربردهای فناوری و تکامل صنعت
نقش حیاتی در عملکرد: کبالت تقریباً 30 درصد از ظرفیت مواد سهتایی NCM را از طریق واکنش اکسیداسیون-کاهش Co³⁺/Co⁴⁺ تامین میکند و مهاجرت یون نیکل را سرکوب میکند تا پایداری ساختاری را افزایش دهد. به عنوان مثال، NCM622 (با 20٪ کبالت) نرخ حفظ ظرفیت چرخه 92٪ را نشان میدهد که به طور قابل توجهی بالاتر از NCM811 (85٪) است.
پیشرفتهای کاهش کبالت: شرکتها در حال بهینهسازی مواد (به عنوان مثال، پوشش آلومینات لیتیوم، معرفی Al³⁺) برای کاهش محتوای کبالت به زیر 5٪ هستند. با این حال، باتریهای با چگالی انرژی بالا همچنان برای پایداری به کبالت متکی هستند، همانطور که در باتری Blade BYD دیده میشود که 5٪ کبالت را در پیشساز NCM خود حفظ میکند.
۳. محرکهای بازار و چالشها
سمت تقاضا: بخش خودروهای انرژی نو (NEV) (با تولید و فروش بیسابقه در سپتامبر) و باتریهای ذخیره انرژی (که توسط IRR بهبود یافته و افزایش مناقصه هدایت میشوند) همچنان از تقاضای کبالت حمایت میکنند. با این حال، فناوریهای نیکل بالا و کبالت کم ممکن است تقاضای بلندمدت را سرکوب کنند.
محدودیتهای منابع: DRC 70 درصد از ذخایر جهانی کبالت را در اختیار دارد که استخراج سنتی 20 درصد از عرضه را تشکیل میدهد. این امر خطرات زیست محیطی، اخلاقی و زنجیره تامین را افزایش میدهد.
نتیجهگیری
قیمت کبالت در حال حاضر به دلیل تعدیل سیاستها و موجودیها، نوسانات کوتاهمدتی را تجربه میکند، اما کسری عرضه در میانمدت تا بلندمدت (که در سال 2025 حدود 122000 تن تخمین زده میشود) و نقش غیرقابل جایگزین آن در فناوری احتمالاً قیمتها را بالا نگه میدارد. این صنعت در حال ایجاد تعادل بین محدودیتهای منابع و نیازهای عملکردی از طریق فناوریهای کاهش کبالت است. توجه آینده باید بر سیاستهای DRC و اجرای سیستمهای بازیافت متمرکز شود.