พื้นหลัง:
จากแนวโน้มอุตสาหกรรมล่าสุด อิทธิพลของโคบอลต์ต่อแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับสามประเด็นหลัก: พลวัตของอุปสงค์และอุปทาน การประยุกต์ใช้เทคโนโลยี และความผันผวนของราคา ด้านล่างนี้คือสรุปข้อมูลสำคัญ:
1. พลวัตของอุปสงค์และอุปทาน และความผันผวนของราคา
การปรับราคาในระยะสั้น: ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน 2025 ราคาโคบอลต์มีการปรับตัวลดลงชั่วคราว โดยราคาเฉลี่ยของโคบอลต์เบอร์ 1 ในตลาดสปอตแม่น้ำแยงซีลดลงเหลือ 396,000 หยวนต่อตัน ลดลง 2,000 หยวนจากวันก่อนหน้า การปรับตัวนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของอุปทานโคบอลต์รีไซเคิล (ได้รับการสนับสนุนจากนโยบายต่างๆ เช่น "หนึ่งสระ หนึ่งรหัส") และการระบายสินค้าคงคลังของผู้ผลิตแบตเตอรี่
อุปทานตึงตัวในระยะยาว: สาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโก (DRC) ซึ่งคิดเป็น 76% ของการผลิตโคบอลต์ทั่วโลก ยังคงเข้มงวดกับโควตาการส่งออก คาดว่าโควตาปี 2026 จะมีเพียง 44% ของปริมาณการส่งออกจริงในปี 2024 ควบคู่ไปกับตลาดโคบอลต์ทั่วโลกที่ประสบภาวะขาดดุลอุปทานติดต่อกันหลายปี แรงกดดันด้านอุปทานในระยะกลางถึงระยะยาวจึงยังคงมีนัยสำคัญ
2. การประยุกต์ใช้เทคโนโลยีและวิวัฒนาการของอุตสาหกรรม
บทบาทสำคัญในด้านประสิทธิภาพ: โคบอลต์มีส่วนช่วยประมาณ 30% ของความจุในวัสดุเทอร์นารี NCM ผ่านปฏิกิริยารีดอกซ์ Co³⁺/Co⁴⁺ และยับยั้งการย้ายถิ่นของไอออนนิกเกิลเพื่อเพิ่มความเสถียรของโครงสร้าง ตัวอย่างเช่น NCM622 (มีโคบอลต์ 20%) แสดงอัตราการคงสภาพความจุรอบ 92% ซึ่งสูงกว่า NCM811 (85%) อย่างมีนัยสำคัญ
ความก้าวหน้าในการลดโคบอลต์: บริษัทต่างๆ กำลังปรับปรุงวัสดุ (เช่น การเคลือบลิเธียมอะลูมิเนต การแนะนำ Al³⁺) เพื่อลดปริมาณโคบอลต์ให้อยู่ต่ำกว่า 5% อย่างไรก็ตาม แบตเตอรี่ที่มีความหนาแน่นพลังงานสูงยังคงต้องพึ่งพาโคบอลต์เพื่อความเสถียร ดังที่เห็นได้จาก Blade Battery ของ BYD ซึ่งยังคงมีโคบอลต์ 5% ในสารตั้งต้น NCM
3. ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดและความท้าทาย
ด้านอุปสงค์: ภาคยานยนต์พลังงานใหม่ (NEV) (ซึ่งมีการผลิตและยอดขายสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนกันยายน) และแบตเตอรี่จัดเก็บพลังงาน (ขับเคลื่อนโดย IRR ที่ดีขึ้นและการประมูลที่เพิ่มขึ้น) ยังคงสนับสนุนความต้องการโคบอลต์ อย่างไรก็ตาม เทคโนโลยีที่มีนิกเกิลสูงและโคบอลต์ต่ำอาจกดดันอุปสงค์ในระยะยาว
ข้อจำกัดด้านทรัพยากร: DRC มีสำรองโคบอลต์ทั่วโลก 70% โดยการทำเหมืองแบบหัตถกรรมคิดเป็น 20% ของอุปทาน ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม จริยธรรม และห่วงโซ่อุปทาน
บทสรุป
ขณะนี้ราคาโคบอลต์กำลังประสบกับความผันผวนในระยะสั้นเนื่องจากการปรับนโยบายและสินค้าคงคลัง แต่อุปทานที่ขาดดุลในระยะกลางถึงระยะยาว (ประมาณ 122,000 ตันในปี 2025) และบทบาทที่ขาดไม่ได้ในด้านเทคโนโลยีมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาสูงขึ้น อุตสาหกรรมกำลังสร้างสมดุลระหว่างข้อจำกัดด้านทรัพยากรและความต้องการด้านประสิทธิภาพผ่านเทคโนโลยีการลดโคบอลต์ ความสนใจในอนาคตควรเน้นไปที่นโยบายของ DRC และการนำระบบรีไซเคิลไปใช้