▲ Phân tích Bối cảnh và Chính sách
Các biện pháp kiểm soát xuất khẩu gần đây liên quan đến pin lithium đã thu hút sự chú ý đáng kể, với việc điều chỉnh chính sách này càng làm nổi bật lợi thế cạnh tranh của ngành công nghiệp pin lithium nội địa Trung Quốc trên thị trường. Vào ngày 9 tháng 10 năm 2025, Bộ Thương mại và Tổng cục Hải quan đã cùng nhau ban hành thông báo tuyên bố rằng việc kiểm soát xuất khẩu sẽ được thực hiện đối với pin lithium, vật liệu pin và các thiết bị và công nghệ liên quan kể từ ngày 8 tháng 11 trở đi. Phạm vi của các biện pháp kiểm soát này rất rộng, bao gồm pin lithium-ion và các tế bào có mật độ năng lượng từ 300Wh/kg trở lên, các thành phần chính như lithium iron phosphate và tiền chất cathode ternary, vật liệu anode graphite nhân tạo và các thiết bị liên quan. Việc điều chỉnh chính sách này nhằm bảo vệ lợi thế thị trường của ngành công nghiệp pin lithium nội địa Trung Quốc đồng thời đảm bảo an ninh và tuân thủ các công nghệ liên quan.
▲ Phân tích Tác động đến Chuỗi Cung ứng Pin Lithium
(1) Đối với pin lithium, các hạn chế chủ yếu nhắm vào các tế bào và bộ pin có mật độ năng lượng từ 300Wh/kg trở lên, cùng với các thiết bị được sử dụng trong quá trình sản xuất chúng. Đáng chú ý, trong khi trước đây không có chính sách cụ thể nào điều chỉnh pin lithium, chỉ có một số lượng hạn chế các tế bào năng lượng ternary cao cấp đáp ứng ngưỡng 300Wh/kg. Do đó, chính sách này sẽ có những tác động tương đối nhỏ đối với việc lưu trữ năng lượng và một số ứng dụng năng lượng nhất định.
(2) Về vật liệu cathode, các hạn chế áp dụng cho vật liệu iron-lithium có mật độ nén không dưới 2,5 g/cm³ và dung lượng riêng từ 156 mAh/g trở lên. Đáng nói là việc kiểm soát xuất khẩu đối với vật liệu iron-lithium trước đây đã được thực hiện vào tháng 7 năm 2025, với các tiêu chuẩn kỹ thuật là ≥2,58 g/cm³ mật độ nén và ≥160 mAh/g dung lượng riêng. Các tiêu chuẩn hiện tại thể hiện sự thắt chặt nhẹ. Đồng thời, các tiền chất ternary, vật liệu dựa trên mangan giàu lithium và thiết bị sản xuất cathode cũng phải chịu sự điều chỉnh.
(3) Về vật liệu anode, phạm vi kiểm soát bao gồm graphite nhân tạo, vật liệu anode pha trộn graphite nhân tạo và tự nhiên, và các thiết bị sản xuất liên quan. Vật liệu anode trước đây đã phải chịu sự kiểm soát xuất khẩu vào tháng 12 năm 2023, chủ yếu nhắm vào graphite nhân tạo có độ tinh khiết cao, độ bền cao và mật độ cao. Các hạn chế hiện tại thể hiện sự mở rộng phạm vi.
▲ Ý nghĩa dài hạn và ngắn hạn của việc kiểm soát xuất khẩu
(1) Trong ngắn hạn, với việc các hạn chế xuất khẩu pin lithium của Trung Quốc được làm rõ vào tháng 11, dự kiến sẽ có một đợt xuất khẩu ồ ạt các tế bào pin vào tháng 10. Mặc dù việc sản xuất tế bào pin lithium đòi hỏi thời gian, chúng tôi dự kiến tổng nhu cầu về tế bào pin lithium sẽ tiếp tục tăng trưởng theo tháng trong tháng này. Trong thời gian tới, việc điều chỉnh chính sách khó có thể gây áp lực giảm giá đáng kể cho lithium; thay vào đó, nhu cầu mạnh mẽ có thể hỗ trợ.
(2) Từ góc độ trung và dài hạn, chuỗi ngành công nghiệp pin lithium của Trung Quốc duy trì động lực mạnh mẽ như một lĩnh vực lợi thế chiến lược. Trong khi duy trì các biện pháp kiểm soát thích hợp đối với việc chuyển giao ra nước ngoài các sản phẩm, công nghệ và năng lực sản xuất cao cấp, lập trường chính sách chung vẫn tích cực. Mặc dù các quy trình phê duyệt đã được thắt chặt, điều này đặc biệt nhằm ngăn chặn sự mở rộng ra nước ngoài một cách lộn xộn của chuỗi ngành. Hơn nữa, điều này có thể đẩy nhanh việc mở rộng ra nước ngoài của các doanh nghiệp Trung Quốc, từ đó nâng cao giá trị xuất khẩu của toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp pin lithium.
02 Sự nổi lên của Sức mạnh Công nghiệp Nội địa
▲ Bố trí Năng lực Nội địa và Bảo vệ Công nghệ
Trung Quốc hiện đang nắm giữ lợi thế tuyệt đối trên thị trường pin lithium toàn cầu, chiếm hơn 95% tổng kim ngạch xuất khẩu trên toàn thế giới. Việc kiểm soát xuất khẩu củng cố hơn nữa khả năng cạnh tranh toàn cầu của các sản phẩm và công nghệ trong nước. Việc thực hiện chính sách này giúp chuyển đổi thế mạnh công nghiệp trong nước thành lợi thế thị trường, ngăn chặn rò rỉ công nghệ và bảo vệ an ninh tài nguyên và vật liệu chiến lược.
▲ Tác động Thực tế của Chính sách Xuất khẩu và Phản ứng của Doanh nghiệp
Kiểm soát xuất khẩu không đồng nghĩa với việc cấm xuất khẩu hoàn toàn. Các doanh nghiệp phải xin giấy phép xuất khẩu từ các cơ quan có liên quan và phối hợp với tất cả các bên trong chuỗi ngành. Trong hầu hết các trường hợp, việc xuất khẩu có thể tiến hành bình thường sau khi được phê duyệt và nộp hồ sơ. Tuy nhiên, việc xin phê duyệt để xây dựng nhà máy ở nước ngoài vẫn là một thách thức. Các công ty phải thích ứng với các chính sách mới để duy trì xuất khẩu, với việc cấp phép công nghệ nổi lên như một mô hình lợi nhuận tiềm năng trong tương lai.
03 Nền tảng của Ngành Công nghiệp Pin Lithium
▲ Triển khai Năng lực Nội địa và Bảo vệ Công nghệ
Lĩnh vực pin lithium hiện đang trải qua một giai đoạn tăng trưởng quan trọng, với các dự báo được điều chỉnh tăng từ 20% lên 25%. Điều này chủ yếu bắt nguồn từ sự thay đổi về sản lượng sản xuất pin lưu trữ năng lượng. Khi sản lượng lưu trữ năng lượng tiếp tục tăng, tốc độ tăng trưởng của ngành dự kiến sẽ tăng từ 25% sang một giai đoạn mở rộng mới là 30%. Các doanh nghiệp trong nước đang tăng cường đầu tư công nghệ đồng thời đẩy nhanh các nỗ lực bản địa hóa ở nước ngoài.