▲ Tło i interpretacja polityki
Niedawne środki kontroli eksportu dotyczące akumulatorów litowych przyciągnęły znaczną uwagę, a ta korekta polityki dodatkowo podkreśla przewagę konkurencyjną chińskiego krajowego przemysłu akumulatorów litowych na rynku. 9 października 2025 r. Ministerstwo Handlu i Generalna Administracja Ceł wydały wspólnie ogłoszenie, w którym zadeklarowano, że kontrole eksportu zostaną wprowadzone na akumulatory litowe, materiały do akumulatorów oraz powiązany sprzęt i technologie od 8 listopada. Zakres tych kontroli jest szeroki i obejmuje akumulatory litowo-jonowe i ogniwa o gęstości energii 300 Wh/kg lub wyższej, kluczowe komponenty, takie jak fosforan litowo-żelazowy i prekursory katodowe trójskładnikowe, sztuczne materiały anodowe z grafitu oraz powiązany sprzęt. Ta korekta polityki ma na celu ochronę przewagi rynkowej chińskiego krajowego przemysłu akumulatorów litowych, jednocześnie zapewniając bezpieczeństwo i zgodność odpowiednich technologii.
▲ Analiza wpływu na łańcuch dostaw akumulatorów litowych
(1) W przypadku akumulatorów litowych ograniczenia dotyczą przede wszystkim ogniw i pakietów akumulatorów o gęstości energii 300 Wh/kg lub wyższej, a także sprzętu używanego do ich produkcji. Warto zauważyć, że chociaż wcześniej nie było konkretnych zasad dotyczących akumulatorów litowych, tylko ograniczona liczba wysokiej klasy ogniw mocy trójskładnikowych spełnia próg 300 Wh/kg. W związku z tym polityka ta będzie miała stosunkowo niewielki wpływ na magazynowanie energii i niektóre zastosowania zasilania.
(2) W odniesieniu do materiałów katodowych ograniczenia dotyczą materiałów żelazowo-litowych o zagęszczonej gęstości nie mniejszej niż 2,5 g/cm³ i pojemności właściwej 156 mAh/g lub wyższej. Warto wspomnieć, że kontrole eksportu materiałów żelazowo-litowych zostały wcześniej wprowadzone w lipcu 2025 r., ze standardami technicznymi ≥2,58 g/cm³ zagęszczonej gęstości i ≥160 mAh/g pojemności właściwej. Obecne standardy stanowią niewielkie zaostrzenie. Jednocześnie regulacjom podlegają również prekursory trójskładnikowe, materiały na bazie manganu bogate w lit oraz sprzęt do produkcji katod.
(3) W odniesieniu do materiałów anodowych zakres kontroli obejmuje sztuczny grafit, materiały anodowe mieszające sztuczny i naturalny grafit oraz powiązany sprzęt produkcyjny. Materiały anodowe podlegały wcześniej kontroli eksportu w grudniu 2023 r., głównie w odniesieniu do wysokiej czystości, wysokiej wytrzymałości i wysokiej gęstości sztucznego grafitu. Obecne ograniczenia stanowią rozszerzenie zakresu.
▲ Krótko- i długoterminowe implikacje kontroli eksportu
(1) W krótkim okresie, po wyjaśnieniu chińskich ograniczeń eksportu akumulatorów litowych w listopadzie, w październiku spodziewany jest pośpiech w eksporcie ogniw akumulatorowych. Chociaż produkcja ogniw akumulatorowych litowych wymaga czasu, oczekujemy, że całkowite zapotrzebowanie na ogniwa akumulatorowe litowe będzie nadal rosło z miesiąca na miesiąc w tym miesiącu. W najbliższym czasie korekty polityki prawdopodobnie nie wywrą znaczącej presji na spadek cen litu; raczej solidny popyt może zapewnić wsparcie.
(2) Z perspektywy średnio- i długoterminowej chiński łańcuch przemysłu akumulatorów litowych utrzymuje solidną dynamikę jako sektor strategicznej przewagi. Utrzymując odpowiednią kontrolę nad transferem za granicę produktów wysokiej klasy, technologii i zdolności produkcyjnych, ogólne stanowisko polityczne pozostaje pozytywne. Chociaż procesy zatwierdzania zostały zaostrzone, ma to na celu zapobieganie nieuporządkowanej ekspansji łańcucha przemysłowego za granicą. Ponadto może to przyspieszyć ekspansję chińskich przedsiębiorstw za granicą, zwiększając tym samym wartość eksportową całego łańcucha przemysłu akumulatorów litowych.
02 Pojawienie się krajowej siły przemysłowej
▲ Układ zdolności krajowych i ochrona technologii
Chiny mają obecnie absolutną przewagę na światowym rynku akumulatorów litowych, odpowiadając za ponad 95% światowego eksportu. Kontrole eksportu dodatkowo konsolidują globalną konkurencyjność produktów i technologii krajowych. Wdrożenie tej polityki pomaga przełożyć krajowe atuty przemysłowe na przewagę rynkową, zapobiega wyciekowi technologii i chroni strategiczne zasoby i bezpieczeństwo materiałowe.
▲ Praktyczny wpływ polityki eksportowej i reakcje przedsiębiorstw
Kontrole eksportu nie oznaczają całkowitego zakazu eksportu. Przedsiębiorstwa muszą składać wnioski o licencje eksportowe do odpowiednich organów i koordynować działania ze wszystkimi stronami w łańcuchu przemysłowym. W większości przypadków eksport może przebiegać normalnie po zatwierdzeniu i złożeniu wniosku. Jednak uzyskanie zgody na budowę fabryki za granicą pozostaje wyzwaniem. Firmy muszą dostosować się do nowej polityki, aby utrzymać eksport, a licencjonowanie technologii staje się potencjalnym przyszłym modelem zysku.
03 Podstawy przemysłu akumulatorów litowych
▲ Rozwój zdolności krajowych i ochrona technologii
Sektor akumulatorów litowych przechodzi obecnie krytyczną fazę przyspieszenia wzrostu, a prognozy zostały skorygowane w górę z 20% do 25%. Wynika to przede wszystkim ze zmian w wolumenach produkcji akumulatorów do magazynowania energii. W miarę jak produkcja magazynowania energii będzie nadal rosła, przewiduje się, że tempo wzrostu branży przejdzie z 25% do nowej fazy ekspansji o 30%. Krajowe przedsiębiorstwa intensyfikują inwestycje technologiczne, jednocześnie przyspieszając wysiłki lokalizacyjne za granicą.