▲ Contexte et interprétation de la politique
Les récentes mesures de contrôle des exportations concernant les batteries au lithium ont attiré une attention considérable, cet ajustement de la politique soulignant davantage l'avantage concurrentiel de l'industrie chinoise des batteries au lithium sur le marché. Le 9 octobre 2025, le ministère du Commerce et l'Administration générale des douanes ont conjointement publié une annonce déclarant que des contrôles à l'exportation seraient mis en œuvre sur les batteries au lithium, les matériaux de batterie et les équipements et technologies connexes à partir du 8 novembre. La portée de ces contrôles est vaste, englobant les batteries et cellules lithium-ion d'une densité énergétique de 300 Wh/kg ou plus, les composants clés tels que le phosphate de fer lithié et les précurseurs de cathode ternaires, les matériaux d'anode en graphite artificiel et les équipements associés. Cet ajustement de la politique vise à préserver l'avantage du marché de l'industrie chinoise des batteries au lithium tout en assurant la sécurité et la conformité des technologies pertinentes.
▲ Analyse d'impact sur la chaîne d'approvisionnement des batteries au lithium
(1) Pour les batteries au lithium, les restrictions visent principalement les cellules et les blocs-batteries d'une densité énergétique de 300 Wh/kg ou plus, ainsi que les équipements utilisés dans leur fabrication. Notamment, bien qu'aucune politique spécifique ne régisse auparavant les batteries au lithium, seul un nombre limité de cellules de puissance ternaires haut de gamme répondent au seuil de 300 Wh/kg. Par conséquent, cette politique aura des implications relativement mineures pour le stockage d'énergie et certaines applications de puissance.
(2) En ce qui concerne les matériaux de cathode, les restrictions s'appliquent aux matériaux fer-lithium d'une densité compactée d'au moins 2,5 g/cm³ et d'une capacité spécifique de 156 mAh/g ou plus. Il convient de mentionner que des contrôles à l'exportation sur les matériaux fer-lithium ont été mis en œuvre précédemment en juillet 2025, avec des normes techniques de ≥2,58 g/cm³ de densité compactée et ≥160 mAh/g de capacité spécifique. Les normes actuelles représentent un léger resserrement. Simultanément, les précurseurs ternaires, les matériaux riches en manganèse et en lithium et les équipements de fabrication des cathodes sont également soumis à une réglementation.
(3) En ce qui concerne les matériaux d'anode, la portée des contrôles englobe le graphite artificiel, les matériaux d'anode mélangeant graphite artificiel et naturel, et les équipements de production connexes. Les matériaux d'anode étaient auparavant soumis à des contrôles à l'exportation en décembre 2023, ciblant principalement le graphite artificiel de haute pureté, de haute résistance et de haute densité. Les restrictions actuelles représentent une extension de la couverture.
▲ Implications à long et à court terme des contrôles à l'exportation
(1) À court terme, avec la clarification des restrictions chinoises à l'exportation de batteries au lithium en novembre, une ruée vers l'exportation de cellules de batterie est anticipée en octobre. Bien que la production de cellules de batterie au lithium nécessite du temps, nous nous attendons à ce que la demande totale de cellules de batterie au lithium continue de croître d'un mois sur l'autre ce mois-ci. À court terme, les ajustements de la politique sont peu susceptibles d'exercer une pression à la baisse significative sur les prix du lithium ; au contraire, une forte demande peut apporter un soutien.
(2) D'un point de vue à moyen et long terme, la chaîne industrielle chinoise des batteries au lithium maintient une dynamique robuste en tant que secteur stratégique avantageux. Tout en maintenant des contrôles appropriés sur le transfert à l'étranger de produits, de technologies et de capacités de production haut de gamme, la position politique globale reste positive. Bien que les processus d'approbation se soient resserrés, cela vise spécifiquement à empêcher l'expansion désordonnée à l'étranger de la chaîne industrielle. En outre, cela peut accélérer l'expansion à l'étranger des entreprises chinoises, améliorant ainsi la valeur des exportations de l'ensemble de la chaîne industrielle des batteries au lithium.
02 L'émergence de la force industrielle nationale
▲ Disposition des capacités nationales et protection technologique
La Chine détient actuellement un avantage absolu sur le marché mondial des batteries au lithium, représentant plus de 95 % des exportations mondiales. Les contrôles à l'exportation consolident davantage la compétitivité mondiale des produits et technologies nationaux. La mise en œuvre de cette politique permet de traduire les forces industrielles nationales en avantages sur le marché, d'empêcher les fuites technologiques et de protéger la sécurité des ressources et des matériaux stratégiques.
▲ Impact pratique des politiques d'exportation et réponses des entreprises
Les contrôles à l'exportation ne sont pas équivalents à une interdiction complète des exportations. Les entreprises doivent demander des licences d'exportation auprès des autorités compétentes et se coordonner avec toutes les parties prenantes de la chaîne industrielle. Dans la plupart des cas, les exportations peuvent se dérouler normalement après approbation et dépôt. Cependant, l'obtention d'approbations pour la construction d'usines à l'étranger reste difficile. Les entreprises doivent s'adapter aux nouvelles politiques pour maintenir les exportations, la concession de licences technologiques apparaissant comme un modèle de profit potentiel à l'avenir.
03 Fondamentaux de l'industrie des batteries au lithium
▲ Déploiement des capacités nationales et protection technologique
Le secteur des batteries au lithium traverse actuellement une phase critique d'accélération de la croissance, avec des projections revues à la hausse de 20 % à 25 %. Cela découle principalement des changements dans les volumes de production de batteries de stockage d'énergie. Alors que la production de stockage d'énergie continue d'augmenter, le taux de croissance de l'industrie devrait passer de 25 % à une nouvelle phase d'expansion de 30 %. Les entreprises nationales intensifient les investissements technologiques tout en accélérant simultanément les efforts de localisation à l'étranger.