▲ Antecedentes e Interpretación de la Política
Las recientes medidas de control de exportaciones relativas a las baterías de litio han llamado mucho la atención, y este ajuste de la política pone de relieve la ventaja competitiva de la industria china de baterías de litio en el mercado. El 9 de octubre de 2025, el Ministerio de Comercio y la Administración General de Aduanas emitieron conjuntamente un anuncio declarando que se implementarían controles de exportación sobre las baterías de litio, los materiales para baterías y los equipos y tecnologías relacionados a partir del 8 de noviembre. El alcance de estos controles es amplio y abarca las baterías y celdas de iones de litio con densidades de energía de 300 Wh/kg o superiores, componentes clave como el fosfato de hierro y litio y los precursores de cátodos ternarios, los materiales de ánodo de grafito artificial y los equipos asociados. Este ajuste de la política tiene como objetivo salvaguardar la ventaja de mercado de la industria china de baterías de litio, garantizando al mismo tiempo la seguridad y el cumplimiento de las tecnologías pertinentes.
▲ Análisis del Impacto en la Cadena de Suministro de Baterías de Litio
(1) En cuanto a las baterías de litio, las restricciones se dirigen principalmente a las celdas y los paquetes de baterías con densidades de energía de 300 Wh/kg o superiores, junto con los equipos utilizados en su fabricación. Cabe destacar que, aunque anteriormente no existían políticas específicas que regularan las baterías de litio, solo un número limitado de celdas de energía ternarias de alta gama cumplen el umbral de 300 Wh/kg. En consecuencia, esta política tendrá implicaciones relativamente menores para el almacenamiento de energía y ciertas aplicaciones de energía.
(2) En cuanto a los materiales de cátodo, las restricciones se aplican a los materiales de hierro-litio con una densidad compactada de no menos de 2,5 g/cm³ y una capacidad específica de 156 mAh/g o superior. Cabe mencionar que los controles de exportación sobre los materiales de hierro-litio se implementaron anteriormente en julio de 2025, con estándares técnicos de ≥2,58 g/cm³ de densidad compactada y ≥160 mAh/g de capacidad específica. Los estándares actuales representan un ligero endurecimiento. Al mismo tiempo, los precursores ternarios, los materiales a base de manganeso ricos en litio y los equipos para la fabricación de cátodos también están sujetos a regulación.
(3) En cuanto a los materiales de ánodo, el alcance de los controles abarca el grafito artificial, los materiales de ánodo que mezclan grafito artificial y natural, y los equipos de producción relacionados. Los materiales de ánodo ya estaban sujetos a controles de exportación en diciembre de 2023, dirigidos principalmente al grafito artificial de alta pureza, alta resistencia y alta densidad. Las restricciones actuales representan una expansión de la cobertura.
▲ Implicaciones a largo y corto plazo de los controles de exportación
(1) A corto plazo, con la aclaración de las restricciones a la exportación de baterías de litio de China en noviembre, se prevé una carrera por exportar celdas de batería en octubre. Aunque la producción de celdas de batería de litio requiere tiempo, esperamos que la demanda total de celdas de batería de litio siga creciendo mes a mes este mes. A corto plazo, es poco probable que los ajustes de la política ejerzan una presión a la baja significativa sobre los precios del litio; por el contrario, la fuerte demanda puede proporcionar apoyo.
(2) Desde una perspectiva de mediano a largo plazo, la cadena de la industria de baterías de litio de China mantiene un fuerte impulso como sector de ventaja estratégica. Si bien se mantienen los controles apropiados sobre la transferencia al extranjero de productos, tecnologías y capacidad de producción de alta gama, la postura general de la política sigue siendo positiva. Aunque los procesos de aprobación se han endurecido, esto tiene como objetivo específico evitar la expansión desordenada en el extranjero de la cadena de la industria. Además, esto puede acelerar la expansión en el extranjero de las empresas chinas, mejorando así el valor de exportación de toda la cadena de la industria de baterías de litio.
02 La Emergencia de la Fuerza Industrial Nacional
▲ Diseño de la Capacidad Nacional y Protección Tecnológica
China actualmente tiene una ventaja absoluta en el mercado mundial de baterías de litio, representando más del 95% de las exportaciones mundiales. Los controles de exportación consolidan aún más la competitividad global de los productos y tecnologías nacionales. La implementación de esta política ayuda a traducir las fortalezas industriales nacionales en ventajas de mercado, evita la fuga de tecnología y salvaguarda la seguridad estratégica de los recursos y materiales.
▲ Impacto práctico de las políticas de exportación y las respuestas corporativas
Los controles de exportación no equivalen a una prohibición total de las exportaciones. Las empresas deben solicitar licencias de exportación a las autoridades pertinentes y coordinarse con todas las partes de la cadena industrial. En la mayoría de los casos, las exportaciones pueden proceder con normalidad tras la aprobación y la presentación. Sin embargo, obtener aprobaciones para la construcción de fábricas en el extranjero sigue siendo un desafío. Las empresas deben adaptarse a las nuevas políticas para mantener las exportaciones, y la concesión de licencias de tecnología se perfila como un posible modelo de beneficio futuro.
03 Fundamentos de la Industria de Baterías de Litio
▲ Despliegue de la Capacidad Nacional y Protección Tecnológica
El sector de las baterías de litio se encuentra actualmente en una fase crítica de aceleración del crecimiento, con proyecciones revisadas al alza del 20% al 25%. Esto se debe principalmente a los cambios en los volúmenes de producción de baterías de almacenamiento de energía. A medida que la producción de almacenamiento de energía sigue aumentando, se prevé que la tasa de crecimiento de la industria avance del 25% a una nueva fase de expansión del 30%. Las empresas nacionales están intensificando las inversiones tecnológicas y, al mismo tiempo, acelerando los esfuerzos de localización en el extranjero.