▲ Contesto e Interpretazione delle Politiche
Le recenti misure di controllo delle esportazioni riguardanti le batterie al litio hanno attirato notevole attenzione, con questo adeguamento della politica che evidenzia ulteriormente il vantaggio competitivo dell'industria cinese delle batterie al litio nel mercato. Il 9 ottobre 2025, il Ministero del Commercio e l'Amministrazione Generale delle Dogane hanno emesso congiuntamente un annuncio che dichiarava che sarebbero stati implementati controlli sulle esportazioni di batterie al litio, materiali per batterie e relative apparecchiature e tecnologie dall'8 novembre in poi. L'ambito di questi controlli è ampio e comprende batterie agli ioni di litio e celle con densità energetiche pari o superiori a 300 Wh/kg, componenti chiave come il litio ferro fosfato e i precursori catodici ternari, materiali anodici in grafite artificiale e le relative apparecchiature. Questo adeguamento della politica mira a salvaguardare il vantaggio di mercato dell'industria cinese delle batterie al litio, garantendo al contempo la sicurezza e la conformità delle tecnologie pertinenti.
▲ Analisi dell'impatto sulla catena di approvvigionamento delle batterie al litio
(1) Per le batterie al litio, le restrizioni riguardano principalmente celle e pacchi batteria con densità energetiche pari o superiori a 300 Wh/kg, insieme alle apparecchiature utilizzate nella loro produzione. In particolare, sebbene in precedenza non esistessero politiche specifiche che regolassero le batterie al litio, solo un numero limitato di celle di alimentazione ternarie di fascia alta soddisfa la soglia di 300 Wh/kg. Di conseguenza, questa politica avrà implicazioni relativamente minori per l'accumulo di energia e alcune applicazioni di alimentazione.
(2) Per quanto riguarda i materiali catodici, le restrizioni si applicano ai materiali ferro-litio con una densità compatta non inferiore a 2,5 g/cm³ e una capacità specifica di 156 mAh/g o superiore. Vale la pena menzionare che i controlli sulle esportazioni di materiali ferro-litio sono stati precedentemente implementati nel luglio 2025, con standard tecnici di ≥2,58 g/cm³ di densità compatta e ≥160 mAh/g di capacità specifica. Gli standard attuali rappresentano un leggero inasprimento. Contemporaneamente, anche i precursori ternari, i materiali a base di manganese ricchi di litio e le apparecchiature per la produzione di catodi sono soggetti a regolamentazione.
(3) Per quanto riguarda i materiali anodici, l'ambito dei controlli comprende la grafite artificiale, i materiali anodici che mescolano grafite artificiale e naturale e le relative apparecchiature di produzione. I materiali anodici erano precedentemente soggetti a controlli sulle esportazioni nel dicembre 2023, principalmente rivolti alla grafite artificiale ad alta purezza, ad alta resistenza e ad alta densità. Le attuali restrizioni rappresentano un'espansione della copertura.
▲ Implicazioni a lungo e breve termine dei controlli sulle esportazioni
(1) A breve termine, con le restrizioni all'esportazione di batterie al litio cinesi chiarite a novembre, a ottobre si prevede una corsa all'esportazione di celle batteria. Sebbene la produzione di celle batteria al litio richieda tempo, prevediamo che la domanda totale di celle batteria al litio continui a crescere di mese in mese questo mese. Nel breve termine, è improbabile che gli adeguamenti politici esercitino una significativa pressione al ribasso sui prezzi del litio; piuttosto, una forte domanda potrebbe fornire supporto.
(2) Da una prospettiva di medio-lungo termine, la catena industriale cinese delle batterie al litio mantiene un forte slancio come settore strategico di vantaggio. Pur mantenendo controlli appropriati sul trasferimento all'estero di prodotti, tecnologie e capacità produttiva di fascia alta, la posizione politica generale rimane positiva. Sebbene i processi di approvazione si siano inaspriti, questo mira specificamente a prevenire un'espansione all'estero disordinata della catena industriale. Inoltre, ciò potrebbe accelerare l'espansione all'estero delle imprese cinesi, migliorando così il valore delle esportazioni dell'intera catena industriale delle batterie al litio.
02 L'emergere della forza industriale nazionale
▲ Dislocazione della capacità nazionale e protezione della tecnologia
La Cina detiene attualmente un vantaggio assoluto nel mercato globale delle batterie al litio, rappresentando oltre il 95% delle esportazioni mondiali. I controlli sulle esportazioni consolidano ulteriormente la competitività globale dei prodotti e delle tecnologie nazionali. L'implementazione di questa politica aiuta a tradurre i punti di forza industriali nazionali in vantaggi di mercato, previene la fuga di tecnologia e salvaguarda le risorse strategiche e la sicurezza dei materiali.
▲ Impatto pratico delle politiche di esportazione e delle risposte aziendali
I controlli sulle esportazioni non equivalgono a un divieto completo delle esportazioni. Le imprese devono richiedere licenze di esportazione alle autorità competenti e coordinarsi con tutte le parti all'interno della catena industriale. Nella maggior parte dei casi, le esportazioni possono procedere normalmente dopo l'approvazione e la presentazione. Tuttavia, ottenere approvazioni per la costruzione di fabbriche all'estero rimane difficile. Le aziende devono adattarsi alle nuove politiche per sostenere le esportazioni, con la concessione di licenze tecnologiche che emerge come un potenziale modello di profitto futuro.
03 Fondamenti dell'industria delle batterie al litio
▲ Dispiegamento della capacità nazionale e protezione della tecnologia
Il settore delle batterie al litio sta attualmente attraversando una fase critica di accelerazione della crescita, con le proiezioni riviste al rialzo dal 20% al 25%. Ciò deriva principalmente dai cambiamenti nei volumi di produzione delle batterie di accumulo di energia. Poiché la produzione di energia accumulata continua a salire, si prevede che il tasso di crescita del settore avanzerà dal 25% in una nuova fase di espansione del 30%. Le imprese nazionali stanno intensificando gli investimenti tecnologici, accelerando contemporaneamente gli sforzi di localizzazione all'estero.