Março de 2026 À medida que o conflito no Oriente Médio reinflama e o Estreito de Ormuz é temporariamente bloqueado, os preços internacionais do petróleo realizaram uma montanha-russa dramática em uma única semana: primeiro aproximando-se de 120 dólares/barril, depois despencando 11,9% para 83,45 dólares/barril.Esta turbulência no mercado energético transmitiu-se rapidamente para a cadeia de abastecimento das baterias de lítio., onde uma história de pressões de custo, sobrevivência e negociação está se desenrolando entre os produtores de material de ânodo.
"A guerra no Médio Oriente parece longe, mas cada explosão queima o nosso gás natural, aumenta os nossos custos de frete e reduz os nossos lucros.Diretor da cadeia de abastecimento de uma grande empresa mineira do norte, disse aos repórteres francamente.
Em relação às empresas de anodos de baterias de lítio, o impacto da volatilidade dos preços do petróleo é multidimensional.
Primeira pressão: transmissão direta dos custos das matérias-primas.Como matérias-primas essenciais para o grafite sintético, os preços do coque de petróleo e do coque de agulha estão fortemente correlacionados com o petróleo bruto.O mercado da matéria-prima de coque apresenta um padrão de "recuperação da procura"No início de Março, os preços médios do coke de petróleo com baixo teor de enxofre tinham subido 8%,com qualidades específicas como o coque de petróleo 2#A aumentando mais de 15% e o coque de alto enxofre aumentando até 39%; os preços do coque de agulha à base de petróleo e do coque verde também aumentaram em média 5%.
Segunda pressão: Escalada oculta do custo da energia."Os preços internacionais do gás natural subiram 20%, e os nossos fornos de torrefação dependem inteiramente dele", explicou Chen Shi.A produção de uma tonelada de carbonato de lítio requer aproximadamente 1Para cada aumento de 0,5 RMB no preço interno do gás industrial por metro cúbico, o custo por tonelada de carbonato de lítio aumenta diretamente em 600 RMB.
Terceira pressão: aumento dos custos da logística descontrolada.Os custos de transporte do concentrado de lítio africano para a China subiram de 35 dólares por tonelada antes da crise para 85-90 dólares por tonelada, um aumento de quase três vezes, com o seguro de risco de guerra acrescentando mais 20 a 30 dólares por tonelada.Os custos logísticos por tonelada de concentrado de lítio aumentaram de 55 a 70 dólares, traduzindo-se em um adicional de 3 200 a 4 000 RMB.000 por tonelada de carbonato de lítio .
Perante as mesmas pressões de custos, diferentes empresas experimentam resultados muito diferentes.
Os processadores do espódome sentem o beliscão.Li Qunying, do departamento de relações com investidores de uma empresa de sal de lítio da China Oriental de tamanho médio, declarou: "Ainda não sentimos tanta pressão.,E as nossas minas africanas estão em navios fretados, bloqueando os custos a curto prazo.
Mas Liu Yang, um intermediário no comércio africano de minério de lítio, sente uma dor mais direta: "Agimos principalmente como agentes para pequenas minas africanas.Os clientes dizem para esperarmos.A carga está presa nos portos e estamos a perder dinheiro todos os dias".
Os produtores de Salt Lake permanecem ilesos.Um executivo de uma empresa de lago salgado de Qinghai explicou que a extração de lago salgado usa principalmente processos de "adsorção + membrana" aproveitando a evaporação natural,com custos de energia representando menos de 10% dos custos totais e custos totais estáveis de RMB 30"Esta rodada de aumentos dos preços da energia aumentou a diferença de vantagem de custo entre o lago salgado e o processamento de minério".
O líder do revestimento de ânodo recebe uma surpresa inesperada.Xinde New Materials, um dos principais fornecedores de materiais de revestimento de ânodo,benefícios como seu subproduto o petróleo de matéria-prima negro de carbono é um produto petroquímico a jusante cujo preço flutua com o mercado do petróleoCom os preços do petróleo subindo acentuadamente em 2026, a empresa espera aumentar as vendas de subprodutos e aumentar os lucros.A base da empresa em Dalian mantinha algum inventário de subprodutos., e com a recuperação dos preços dos subprodutos, os aumentos dos preços dos principais e dos subprodutos poderiam liberar a elasticidade dos lucros.
Com os custos ascendentes, as empresas a jusante podem absorver o fardo?
Chen Shi está atualmente em intensiva comunicação individual com vários fabricantes de baterias líderes, com uma demanda clara: um ligeiro aumento de preço, não para cobrir todos os novos custos,Mas só uma porção."A maioria dos principais fabricantes de baterias entende, afinal de contas, que uma cadeia de fornecimento estável é importante para todos.A negociação continua.. "
Os contactos de Li Qunying com vários fabricantes de baterias mostram uma clara divergência de atitudes: "Alguns são de facto difíceis de negociar.uma vez que possuem elevados níveis de estoque e pouca pressão de aquisiçãoMas alguns são mais proactivos, dispostos a sentar-se e discutir a cooperação a longo prazo, até mesmo a oferecerem-se para partilhar alguns dos nossos custos de transporte, sob a condição de fornecimento prioritário.Isto mostra que as empresas a jusante também estão preocupadas, preocupados com problemas da cadeia de abastecimento".
Um gerente de compras de um fabricante de baterias admitiu francamente: "Nós temos estoques agora, mas esses estoques acabarão.Se a situação no Médio Oriente continuar a deteriorar-sePor isso, estamos a observar a situação e a negociar com os fornecedores a montante para garantir o volume e os preços".
A análise do GGII sugere que, se o Estreito de Ormuz permanecer bloqueado por um período prolongado, os preços da maioria dos materiais de baterias de lítio aumentarão cerca de 10%,e espera-se que o custo das baterias de lítio aumente 8% ∼12%., o que corresponde a um aumento de preços de aproximadamente 0,03 ¥ 0,05 yuan/Wh.
Embora os preços do petróleo tenham caído a curto prazo, a situação no Médio Oriente permanece incerta.A postura de linha dura da nova liderança do Irã levou muitos na indústria a manter uma perspectiva otimista sobre os preços internacionais do petróleoAlém disso, as freqüentes encomendas em larga escala de baterias de armazenamento de energia a partir de 2026 darão um impulso à procura, dando aos fabricantes de materiais de ânodo a confiança para elevar os preços.
Para as empresas de materiais de ânodo, esta ansiedade de custos causada pelas flutuações dos preços do petróleo irá finalmente testar suas capacidades de gerenciamento da cadeia de suprimentos, capacidades de controle de custos e poder de negociação.Aqueles que conseguirem encontrar o equilíbrio certo neste jogo serão capazes de manter a sua sobrevivência em meio à incerteza.