Март 2026 года Международные цены на нефть за одну неделю совершили драматический подъем: сначала они приблизились к 120 долларам за баррель, а затем упали на 11,9% до 83,45 долларов за баррель.Эта турбулентность на энергетическом рынке быстро распространилась вверх по течению в цепочку поставок литийных батарей., где история издержек, выживания и переговоров разворачивается среди производителей анодного материала.
"Война на Ближнем Востоке кажется далекой, но каждый взрыв сжигает наш природный газ, увеличивает наши расходы на грузы и уменьшает наши прибыли.директор цепочки поставок в крупной северной горнодобывающей компании, сказал журналистам откровенно.
Для компаний, производящих анодные батареи лития, влияние волатильности цен на нефть многомерно.
Первое давление: прямая передача затрат на сырье.Как основное сырье для синтетического графита, цены на нефтекокс и кокс для иглы сильно коррелируют с сырой нефтью.Рынок кокса-сырца демонстрирует тенденцию к "восстановлению спроса".В начале марта средние цены на низкосернистый нефтекокс выросли на 8%, а на 1 июля - на 1 июля.с конкретными сортами, такими как 2#A кокс нефти, увеличивающийся более чем на 15% и кокс с высоким содержанием серы, увеличивающийся до 39%; цены на кокс на нефтяной основе и на зеленый кокс также выросли в среднем на 5%.
Второе давление: скрытая эскалация затрат на энергию."Международные цены на природный газ подскочили на 20%, и наши печи полностью зависят от него - это наша спасательная линия", - объяснил Чэнь Ши.Для производства одной тонны карбоната лития требуется примерно 1На каждое увеличение цен на промышленный газ на 0,5 юаней за кубический метр стоимость тонны карбоната лития напрямую увеличивается на 600 юаней.
Третье давление: неконтролируемый рост затрат на логистику.Расходы на перевозку африканского литийного концентрата в Китай выросли с 35 долларов за тонну до кризиса до 85-90 долларов за тонну, увеличившись почти втрое, а страхование от военного риска увеличилось еще на 20-30 долларов за тонну.В целом логистические расходы на тонну концентрата лития увеличились на 55-70 долларов, что означает дополнительные 3 200-4 000 юаней.000 за тонну карбоната лития .
Столкнувшись с одинаковыми издержками, разные компании получают совершенно разные результаты.
Процессоры спидомена чувствуют щелчок.Ли Куньин из отдела по связям с инвесторами средней компании по производству литийной соли в Восточном Китае заявил: "Мы еще не ощущали такого давления.,и наши африканские мины на чартерных судах, блокируя затраты в краткосрочной перспективе.
Но Лю Янг, посредник в африканской торговле литийной рудой, испытывает более прямую боль: "Мы в основном выступаем в качестве агентов для небольших африканских шахт.Клиенты говорят, подождите и посмотрите.Груз застрял в портах, и мы теряем деньги каждый день".
Продюсеры Солт-Лейка остались невредимыми.Руководитель компании Qinghai Salt Lake объяснил, что добыча соляного озера в основном использует "адсорбцию + мембрану" с использованием естественного испарения,С затратами на энергию, составляющими менее 10% от общего объема затрат, и стабильными полными затратами в размере 30 юаней"Этот раунд повышения цен на энергоносители фактически увеличил разрыв между преимуществами в расходах между соляным озером и обработкой руды".
Лидер анодного покрытия получает неожиданную прибыль.Xinde New Materials, ведущий поставщик материалов для анодного покрытия,Примечательно, что, поскольку углеродный черный сырьевое масло является нефтехимическим сырьем, цена которого колеблется в зависимости от рынка нефти.В связи с резким ростом цен на нефть в 2026 году компания рассчитывает увеличить продажи побочных продуктов и увеличить прибыль.База компании в Даляне хранила запасы побочных продуктов., и с восстановлением цен на побочные продукты, как основное, так и повышение цен на побочные продукты могут высвободить эластичность прибыли.
С ростом расходов на добычу, могут ли компании, расположенные ниже, поглотить это бремя?
Чэн Ши в настоящее время находится в интенсивном общении с несколькими ведущими производителями батарей, с ясным требованием: небольшое повышение цены, не для покрытия всех новых затрат,но только часть"Большинство ведущих производителей аккумуляторов понимают, что стабильная цепочка поставок важна для всех.Переговоры продолжаются.. "
Контакты Ли Кунинга с несколькими производителями аккумуляторов показывают явное расхождение в отношении: "С некоторыми действительно трудно вести переговоры,поскольку у них высокий уровень запасов и небольшое давление на закупкиНо некоторые из них более активны, готовы сесть и обсудить долгосрочное сотрудничество, даже предлагая поделиться некоторыми из наших расходов на доставку, при условии приоритетной поставки.Это говорит о том, что компании, работающие в нижнем секторе, также обеспокоены, обеспокоены проблемами цепочки поставок".
Менеджер по закупкам одного из производителей аккумуляторов откровенно признался: "У нас есть запасы, но в конце концов они закончатся.Если ситуация на Ближнем Востоке продолжит ухудшатьсяПоэтому мы наблюдаем за ситуацией и ведем переговоры с поставщиками, чтобы закрепить объемы и цены".
Анализ GGII показывает, что если Ормузский пролив останется заблокированным в течение длительного периода, цены на большинство материалов для литийных батарей вырастут примерно на 10%,и стоимость литиевых батарей, как ожидается, увеличится на 8% ∼12%., что соответствует росту цен примерно на 0,03 ¥ 0,05 юаня/ч.
Несмотря на то, что цены на нефть в краткосрочной перспективе упали, ситуация на Ближнем Востоке остается неопределенной.Жесткая позиция нового руководства Ирана заставила многих в отрасли сохранить оптимистичный взгляд на международные цены на нефтьКроме того, частые крупномасштабные заказы на аккумуляторы для хранения энергии с 2026 года будут стимулировать спрос, что даст производителям анодных материалов уверенность в том, что они смогут повысить цены.
Для компаний, производящих анодные материалы, эта тревога по поводу затрат, вызванная колебаниями цен на нефть, в конечном итоге будет проверять их способности управления цепочкой поставок, возможности контроля затрат и силу переговоров.Те, кто сможет найти правильный баланс в этой игре, смогут сохранить свое выживание среди неопределенности..