Maret 2026 Saat konflik Timur Tengah kembali menyala dan Selat Hormuz secara sementara diblokir, harga minyak internasional telah melakukan rollercoaster dramatis dalam satu minggu: pertama mendekati $ 120 / barel, kemudian terjun 11,9% menjadi $ 83,45 / barel.Turbulensi pasar energi ini telah dengan cepat ditransmisikan di hulu ke rantai pasokan baterai lithium, di mana cerita tekanan biaya, kelangsungan hidup, dan negosiasi sedang berlangsung di antara produsen bahan anode.
"Perang Timur Tengah tampaknya jauh, tapi setiap ledakan membakar gas alam kita, meningkatkan biaya pengiriman, dan menekan keuntungan kita.Direktur rantai pasokan di perusahaan pertambangan utara besar, mengatakan kepada wartawan dengan jujur.
Untuk perusahaan anode baterai lithium, dampak dari volatilitas harga minyak adalah multi-dimensi.
Tekanan pertama: Transmisi biaya bahan baku langsung.Sebagai bahan baku utama untuk grafit sintetis, minyak bumi cokelat dan cokelat jarum harga sangat berkorelasi dengan minyak mentah.pasar bahan baku coking telah menunjukkan pola "memulihkan permintaanPada awal Maret, harga rata-rata untuk minyak coklat rendah sulfur naik 8%,dengan kelas tertentu seperti 2#A petroleum cokes meningkat lebih dari 15% dan cokes tinggi belerang melonjak hingga 39%; harga cokek jarum berbasis minyak dan cokek hijau juga naik rata-rata 5%.
Tekanan kedua: Eskalasi biaya energi tersembunyi."Harga gas alam internasional melonjak 20%, dan tungku panggang kami sepenuhnya bergantung pada itu, itu adalah garis hidup kami", Chen Shi menjelaskan.menghasilkan satu ton lithium carbonate membutuhkan sekitar 1Untuk setiap RMB 0,5 kenaikan harga gas industri domestik per meter kubik, biaya per ton lithium karbonat secara langsung meningkat sebesar RMB 600.
Tekanan ketiga: Kenaikan biaya logistik yang tidak terkendali.Biaya pengiriman konsentrasi lithium Afrika ke China telah melonjak dari $35 per ton sebelum krisis menjadi $85-90 per ton. Waktu pengiriman telah diperpanjang dari 35 hari normal menjadi 50-55 hari. Secara keseluruhan biaya logistik per ton konsentrasi lithium telah meningkat sebesar $ 55-70, diterjemahkan menjadi tambahan RMB 3,200-4,000 per ton karbonat lithium..
Menghadapi tekanan biaya yang sama, perusahaan yang berbeda mengalami hasil yang sangat berbeda.
Prosesor Spodumene Merasakan Kesakitan.Li Qunying, dari departemen hubungan investor dari sebuah perusahaan garam lithium China Timur berukuran sedang, menyatakan: "Kami belum merasakan tekanan yang begitu besar.,dan tambang kita di Afrika berada di kapal charter, mengunci biaya jangka pendek. kita mungkin tidak akan merasakan tekanan nyata sampai kuartal kedua. "
Tetapi Liu Yang, seorang perantara dalam perdagangan bijih lithium di Afrika, merasakan rasa sakit yang lebih langsung: "Kami terutama bertindak sebagai agen untuk tambang kecil di Afrika.Pelanggan mengatakan tunggu dan lihatKargo terjebak di pelabuhan, dan kami kehilangan uang setiap hari".
Produser Salt Lake tetap tak terluka.Seorang eksekutif dari sebuah perusahaan danau garam Qinghai menjelaskan bahwa ekstraksi danau garam terutama menggunakan proses "adsorpsi + membran" yang memanfaatkan penguapan alami,dengan biaya energi kurang dari 10% dari total biaya dan biaya penuh stabil RMB 30"Ronde kenaikan harga energi ini sebenarnya telah memperluas kesenjangan keuntungan biaya antara danau garam dan pengolahan bijih".
Pemimpin Lapisan Anod mendapat keuntungan tak terduga.Xinde New Materials, pemasok utama bahan lapisan anode,manfaat sebagai produk sampingannya minyak mentah hitam karbon adalah komoditas petrokimia hilir yang harganya berfluktuasi dengan pasar minyakDengan harga minyak meningkat tajam pada tahun 2026, perusahaan berharap untuk meningkatkan penjualan produk sampingan dan meningkatkan keuntungan.Pangkalan Dalian perusahaan memegang beberapa persediaan produk sampingan, dan dengan harga produk sampingan pulih, kenaikan harga utama dan produk sampingan dapat melepaskan elastisitas keuntungan.
Dengan meningkatnya biaya di bagian atas, bisakah perusahaan-perusahaan di bagian bawah menyerap beban itu?
Chen Shi saat ini dalam komunikasi intensif satu-satu dengan beberapa produsen baterai terkemuka, dengan permintaan yang jelas: kenaikan harga sedikit, tidak untuk menutupi semua biaya baru,tapi hanya sebagian. "Kebanyakan produsen baterai terkemuka memahami, setelah semua, rantai pasokan yang stabil adalah penting bagi semua orang.negosiasi berlanjut. "
Kontak Li Qunying dengan beberapa produsen baterai menunjukkan perbedaan sikap yang jelas: "Beberapa memang sulit untuk dinegosiasikan,karena mereka memiliki tingkat persediaan yang tinggi dan tidak banyak tekanan pengadaanTapi beberapa lebih proaktif, bersedia untuk duduk dan mendiskusikan kerjasama jangka panjang, bahkan menawarkan untuk berbagi beberapa biaya pengiriman kami, dengan syarat pasokan prioritas.Ini menunjukkan bahwa perusahaan hilir juga khawatir, khawatir tentang masalah rantai pasokan. "
Seorang manajer pembelian di sebuah produsen baterai dengan terus terang mengakui, "Kami memiliki persediaan sekarang, tetapi persediaan itu akhirnya akan habis.Jika situasi di Timur Tengah terus memburuk, kita mungkin benar-benar menghadapi kekurangan pasokan dalam tiga bulan. jadi kita mengamati situasi sambil juga bernegosiasi dengan pemasok upstream untuk mengunci volume dan harga".
Analisis GGII menunjukkan bahwa jika Selat Hormuz tetap diblokir untuk jangka waktu yang lama, harga sebagian besar bahan baterai lithium akan naik sekitar 10%,dan biaya baterai lithium diperkirakan akan meningkat sebesar 8%~12%, yang sesuai dengan kenaikan harga sekitar 0,03 ¥ 0,05 yuan/Wh.
Meskipun harga minyak telah turun dalam jangka pendek, situasi di Timur Tengah tetap tidak pasti.Sikap garis keras dari kepemimpinan baru Iran telah menyebabkan banyak di industri untuk mempertahankan prospek bullish pada harga minyak internasionalSelain itu, pesanan skala besar yang sering terjadi untuk baterai penyimpanan energi sejak tahun 2026 akan memberikan dorongan terhadap permintaan, memberi produsen bahan anode keyakinan untuk menaikkan harga.
Untuk perusahaan bahan anoda, kekhawatiran biaya yang disebabkan oleh fluktuasi harga minyak pada akhirnya akan menguji kemampuan manajemen rantai pasokan, kemampuan pengendalian biaya, dan kekuatan tawar-menawar mereka.Mereka yang bisa menemukan keseimbangan yang tepat dalam permainan ini akan dapat mempertahankan kelangsungan hidup mereka di tengah ketidakpastian.