März 2026 — Da der Nahostkonflikt wieder aufflammt und die Straße von Hormuz vorübergehend blockiert ist, haben die internationalen Ölpreise innerhalb einer einzigen Woche eine dramatische Achterbahnfahrt hingelegt: Zuerst näherten sie sich 120 $/Barrel, dann fielen sie um 11,9 % auf 83,45 $/Barrel. Diese Turbulenzen auf dem Energiemarkt haben sich schnell auf die vorgelagerte Lieferkette für Lithiumbatterien übertragen, wo sich unter den Herstellern von Anodenmaterialien eine Geschichte von Kostendruck, Überleben und Verhandlungen abspielt.
"Der Nahostkrieg scheint weit weg zu sein, aber jede Explosion verbrennt unser Erdgas, erhöht unsere Frachtkosten und drückt unsere Gewinne. Das ist keine Geschichte — das ist unsere tägliche Produktionskostenabrechnung", sagte Chen Shi, Supply-Chain-Direktor eines großen nördlichen Bergbauunternehmens, Reportern offen.
Für Unternehmen, die Anoden für Lithiumbatterien herstellen, sind die Auswirkungen der Ölpreisvolatilität vielschichtig.
Erster Druck: Direkte Übertragung der Rohstoffkosten. Da Erdölkoks und Nadelkoks Kernrohstoffe für synthetischen Graphit sind, sind ihre Preise eng mit Rohöl korreliert. Nach den Feiertagen zum Frühlingsfest hat der Rohstoffkoksmarkt ein Muster von "nachfragende Erholung, niedrige Lagerbestände und knappe Versorgung" gezeigt. Bis Anfang März waren die Durchschnittspreise für schwefelarmen Erdölkoks um 8 % gestiegen, wobei bestimmte Qualitäten wie 2#A Erdölkoks um über 15 % und schwefelreicher Koks um bis zu 39 % zulegten; die Preise für ölbasierte Nadelkoks-Grünkoks stiegen ebenfalls um durchschnittlich 5 %.
Zweiter Druck: Versteckte Energiepreiserhöhung."Die internationalen Erdgaspreise sind um 20 % gestiegen, und unsere Röstöfen sind vollständig darauf angewiesen — das ist unsere Lebensader", erklärte Chen Shi. Er rechnete vor, dass für die Umwandlung von Lithiumspodumen zur Herstellung einer Tonne Lithiumcarbonat etwa 1.200 Kubikmeter Erdgas benötigt werden. Für jede Erhöhung der heimischen Industriegaspreise um 0,5 RMB pro Kubikmeter steigen die Kosten pro Tonne Lithiumcarbonat direkt um 600 RMB.
Dritter Druck: Unkontrollierte Frachtkostenerhöhung. Die Frachtkosten für afrikanisches Lithiumkonzentrat nach China sind von 35 $ pro Tonne vor der Krise auf 85-90 $ pro Tonne gestiegen — eine fast dreifache Erhöhung —, wobei die Kriegsrisikoversicherung weitere 20-30 $ pro Tonne hinzukommt. Die Lieferzeiten haben sich von den üblichen 35 Tagen auf 50-55 Tage verlängert. Insgesamt sind die Logistikkosten pro Tonne Lithiumkonzentrat um 55-70 $ gestiegen, was zusätzlichen 3.200-4.000 RMB pro Tonne Lithiumcarbonat entspricht.
Angesichts des gleichen Kostendrucks erzielen unterschiedliche Unternehmen sehr unterschiedliche Ergebnisse.
Spodumenverarbeiter spüren den Druck. Li Qunying, von der Investor-Relations-Abteilung eines mittelgroßen Lithiumsalzunternehmens in Ostchina, sagte: "Wir haben noch keinen großen Druck verspürt. Unser Erdgas ist hauptsächlich durch langfristige Verträge abgedeckt, und unsere afrikanischen Minen sind auf gecharterten Schiffen, was die Kosten kurzfristig festlegt. Wir werden den wirklichen Druck wahrscheinlich erst im zweiten Quartal spüren."
Aber Liu Yang, ein Vermittler im Handel mit afrikanischem Lithiumerz, spürt direktere Schmerzen: "Wir agieren hauptsächlich als Agenten für kleine afrikanische Minen. Bei den explodierenden Frachtkosten werden viele Bestellungen ausgesetzt. Kunden sagen, sie warten ab und scheuen sich, sich zu verpflichten. Die Ladung bleibt in den Häfen liegen, und wir verlieren jeden Tag Geld."
Salzseeproduzenten bleiben unversehrt. Ein Manager eines Salzseeunternehmens in Qinghai erklärte, dass die Salzseeextraktion hauptsächlich "Adsorptions + Membran"-Verfahren nutzt, die die natürliche Verdunstung nutzen, wobei die Energiekosten weniger als 10 % der Gesamtkosten ausmachen und die stabilen Vollkosten bei 30.000-40.000 RMB/Tonne liegen. "Diese Runde der Energiepreiserhöhungen hat tatsächlich die Kostenvorteilsspanne zwischen Salzsee- und Erzverarbeitung vergrößert."
Anodenbeschichtungsführer erhält unerwarteten Geldsegen. Xinde New Materials, ein führender Anbieter von Anodenbeschichtungsmaterialien, profitiert, da sein Nebenprodukt — Rußrohstofföl — eine nachgelagerte petrochemische Ware ist, deren Preis mit dem Ölmarkt schwankt. Mit den stark steigenden Ölpreisen im Jahr 2026 erwartet das Unternehmen, den Verkauf von Nebenprodukten zu steigern und die Gewinne zu steigern. Kaiyuan Securities Research merkt an, dass das Unternehmen bis zum 3. Quartal 2025 über Lagerbestände an Nebenprodukten in seiner Basis in Dalian verfügte und mit der Erholung der Nebenproduktpreise sowohl die Preissteigerungen für Haupt- als auch für Nebenprodukte die Gewinnelastizität freisetzen könnten.
Bei explodierenden vorgelagerten Kosten, können nachgelagerte Unternehmen die Last tragen? Die Antwort ist nicht einheitlich.
Chen Shi führt derzeit intensive Einzelgespräche mit mehreren führenden Batterieherstellern, mit einer klaren Forderung: eine leichte Preiserhöhung, nicht um alle neuen Kosten zu decken, sondern nur einen Teil. "Die meisten führenden Batteriehersteller verstehen, schließlich ist eine stabile Lieferkette für alle wichtig. Aber Verständnis bedeutet nicht, dass sie die Preiserhöhung sofort akzeptieren können; die Verhandlungen dauern an."
Li Qunyings Kontakte zu mehreren Batterieherstellern zeigen eine klare Divergenz in der Haltung: "Mit einigen ist es tatsächlich schwierig zu verhandeln, da sie hohe Lagerbestände und nicht viel Beschaffungsdruck haben. Aber einige sind proaktiver und bereit, sich zusammenzusetzen und langfristige Kooperationen zu besprechen, und bieten sogar an, einige unserer Versandkosten zu teilen, unter der Bedingung der bevorzugten Lieferung. Das zeigt, dass auch nachgelagerte Unternehmen besorgt sind und sich Sorgen über Lieferkettenprobleme machen."
Ein Einkaufsmanager eines Batterieherstellers gab offen zu: "Wir haben jetzt zwar Lagerbestände, aber diese Bestände werden irgendwann aufgebraucht sein. Wenn sich die Situation im Nahen Osten weiter verschlechtert, könnten wir in drei Monaten wirklich mit Lieferengpässen konfrontiert sein. Daher beobachten wir die Situation und verhandeln gleichzeitig mit vorgelagerten Lieferanten, um Mengen und Preise zu sichern."
GGII-Analysen deuten darauf hin, dass, wenn die Straße von Hormuz über einen längeren Zeitraum blockiert bleibt, die Preise der meisten Lithiumbatteriematerialien um etwa 10 % steigen werden und die Kosten für Lithiumbatterien voraussichtlich um 8 % – 12 % steigen werden, was einem Preisanstieg von etwa 0,03 – 0,05 Yuan/Wh entspricht.
Obwohl die Ölpreise kurzfristig gefallen sind, bleibt die Situation im Nahen Osten unsicher. Die harte Haltung der neuen Führung Irans hat dazu geführt, dass viele in der Branche einen optimistischen Ausblick auf die internationalen Ölpreise beibehalten. Darüber hinaus werden die häufigen Großaufträge für Energiespeicherbatterien seit 2026 die Nachfrage ankurbeln und den Herstellern von Anodenmaterialien das Vertrauen geben, die Preise zu erhöhen.
Für Unternehmen, die Anodenmaterialien herstellen, wird diese durch Ölpreisschwankungen verursachte Kostenangst letztendlich ihre Fähigkeiten im Lieferkettenmanagement, ihre Kostenkontrollfähigkeiten und ihre Verhandlungsmacht auf die Probe stellen. Diejenigen, die in diesem Spiel die richtige Balance finden, werden in der Lage sein, inmitten der Unsicherheit zu überleben.