그린부시스 리?? 광산의 생산 감축으로 인한 공급 충격은 글로벌 리?? 이온 배터리 공급망에 급속도로 파급되고 있습니다.리?? 소금 거래업체와 카토드 재료 생산자, 배터리 제조업체 및 에너지 저장 시스템 통합 업체, "용량 잠금"을 목표로 한 공황 구매의 물결은 전체 가치 사슬에 퍼지고 있습니다.자원이 풍부한 나라들의 수출 제한은 희귀하고 심각한 공급 위기를 초래합니다..
중국 남부의 주요 카토드 재료 생산업체에서 조달 임원이 기자들에게 말했습니다. "더 이상 가격에 관한 것이 아닙니다. 그것은 어떤 양도라도 확보할 수 있는지에 관한 것입니다".몇몇 대형 거래자들은 이미 배터리 수준의 리?? 탄산에 대한 스팟 코팅을 중단했습니다., 거래상 가격으로 전환, 주요 거래소에서 현장 재고가 올해 가장 낮은 수준으로 떨어집니다. Mysteel에 따르면,중점 MMLC 배터리급 리?? 탄산 스팟 가격은 ¥187에 달했습니다.5월 6일, 한 거래회에 ¥6,750 상승한 1톤당 500원. 광저우 선물 거래소에서 가장 활발한 리?? 탄산 계약은 하루내 7% 이상 상승하여 잠시 ¥198에 도달했습니다.1톤당 860현금 유동성이 증발하면서불완전한 가격 상승은 단지 표면적 증상일 뿐입니다. 중류와 하류 주체들을 정말로 불안하게 만드는 것은 "돈이 있는" 시장의 현실입니다.하지만 상품은 없습니다".
중류 생산량이 3년 연속 기록, 저장량이 증가
패닉 구매의 주된 원인은 하류 수요의 힘입니다.2026년 5월 전국의 리?? 배터리 총 계획 생산량은 약 249 GWh로 예상됩니다.1분기 에너지 저장 배터리 출하량은 215GWh에 달하여 전년 동기 대비 139% 증가했습니다.1등급 제조업체의 주문 부채가 2026년 말부터 2027년 2분기까지생산 라인은 전용량으로 작동하고 기업들은 더 높은 마진 주문을 우선시하고 있습니다. 주류 314Ah 리?? 철포스페이트 전지의 가격은 최저 수준에서 ¥0으로 상승했습니다.36 ̊0.39 와트/시간 범위, 일부 최상위 생산자는 ¥0.40/Wh 이상으로 표기하며 25%에서 35%의 증가율을 나타냅니다.
한 셀 제조업체의 구매 관리자는 1층 셀 생산 라인이 대부분 주요 고객들에 의해 폐쇄되었기 때문에중소형 에너지 저장소 통합업체들은 제3급 및 제4급 생산자로부터 공급을 구해야 합니다."돈이 있긴 하지만 물건을 살 수 없어"라는 말이 산업의 표준이 되었습니다.카토드 재료 제조업체의 리?? 소금 수요가 증가했습니다., 그리고 리?? 탄산자본의 감소는 현재 4주 연속으로 감소하고 있습니다.
상류 축적 과 자원 민족주의
중류 수요가 계속 증가하고 있지만, 전류 공급은 자발적으로 또는 임의적으로 강화되고 있습니다.4개의 주요 레피돌라이트 광산은 라이선스 갱신 폐업 단계에 들어갔다, 주요 생산자의 재개 시기는 여전히 매우 불확실합니다. 시추안과 장시에서는 주요 광산의 운영률이 4월에 약 58%로 떨어졌습니다.월간 7퍼센트포인트 감소, 생산자가 가격을 지원하기 위해 생산을 적극적으로 줄였기 때문에, 스포두멘 농도 코팅은 한 달 동안 12% 증가했습니다.¥128로 끌어올렸습니다.1 톤당 132,000 톤, 그리고 비용선 이하의 생산 절감은 점점 산업 공감대가 되고 있습니다.
그러나 더 큰 공급 변수는 해외 자원 부유 한 국가의 조정 된 정책 강화에서 비롯됩니다.짐바브웨는 가공되지 않은 리?? 광석 및 농도의 모든 수출을 갑자기 중단했습니다.중국이 지원하는 몇몇 광업 회사들은 4월 중순에 6개월 수출 쿼타를 받았지만,중국으로의 대량 화물 도착은 허가 절차와 물류 일정에 따라 적어도 7 월까지 지연되었습니다.미스티엘은 짐바브웨의 월 리?? 공급량은 평균 약 15,000 톤의 리?? 탄화수소 대량으로 추정합니다.중국의 리?? 탄산 공급과 수요 균형은 5월부터 지속적인 재고 감소 모드로 전환됩니다..
짐바브웨의 수출금지는 고립된 사건과는 거리가 멀다.지구이 잡지는 2025 년 말부터 콩고 민주 공화국이 코발트 수출 쿼타를 강화했으며 베트남은 희토류 원자재 수출을 금지했다고 지적했습니다.가나는 2030년까지 모든 미네랄 수출을 중단하겠다고 선언했습니다.인도네시아는 2026년 니켈 광산 쿼타를 40% 이상 줄였습니다.그리고 무역 제한은 원료 공급을 체계적으로 제한하고 있습니다., 리?? 을 포함한 중요한 광물들에 대한 비용 바닥을 영구적으로 올리는 구조적 요인을 형성합니다.
가치 사슬 전체에 걸쳐 비용 전달이 가속화
패닉 구매의 파급 효과는 이제 산업 사슬의 모든 링크에 퍼지고 있습니다. 배터리 등급 리?? 탄산 현장 가격은 4월 초에 ¥126,000/톤에서 ¥148로 급증했습니다.월말까지, 17.46%의 월간 상승을 기록하고 5 월 초에 급격히 가속화되어 급속도로 여러 가지 주요 문턱을 넘었습니다.하류 재료 세그먼트는 이미 더 높은 비용을 겪기 시작했습니다.: 리?? 철포스파트 카토드 소재 코팅은 일주일 대비 3.42% 증가했으며, 삼중 카토드 소재 코팅은 같은 기간 동안 2.11% 증가했습니다.
특히, 세포 제조 부문은 민감한 비용 전달 순환을 탐색하고 있습니다.일부 분석가 들 은 원료 가격 의 급격 한 상승 이 셀 생산자 들 에게 단기적 인 마진 압력 을 가하고 있다고 인정 합니다.그러나 "약 1분기 후, 셀 세그먼트의 수익성은 일반적으로 합리적인 수준으로 회복됩니다.그리고 절대 단위 당 순이익은 판매가격 상승에 따라 감소하기보다는 증가하는 경향이 있습니다".수초 증권사의 연구 보고서에 따르면, 현재 진행 중인 대세포 시스템 비용 절감 약 10% 및 프로젝트 자금 연장 기간을 고려하면,중급 국내 에너지 저장 프로젝트의 리?? 탄산 가격 허용 범위는 이미 약 ¥180으로 증가했습니다.1 톤당 1천만원 ∙ 이는 하류 가격 흡수 능력이 고갈되지 않았다는 것을 시사합니다.
갤럭시 퓨처스 분석가인 첸 진은 리?? 광석 공급의 의미있는 완화가 이루어지지 않는 한 리?? 탄산 시장의 수요와 공급의 불균형은 해결하기가 어려울 것이라고 지적했습니다.그리고 가격은 상승하고 변동적이 될 가능성이 높습니다.그러나 일부 시장 참여자들은 1분기에 남아메리카의 리?? 소금 수입량이 상당했기 때문에5월과 6월에 수요와 공급의 역동성이 예상보다 낮아지면 단기적 교정 위험이 발생할 수 있습니다..
CITIC 건설 선물 분석가 장 웨이신 (Zhang Weixin) 은 공급이 좁아지고 5월과 6월까지 공급이 줄어들면 리?? 가격이 더 상승할 수 있다고 덧붙였다.지속되는 전류 공급 장애와 후류 수요의 반향, 리?? 시장의 긴밀한 균형은 가까운 시일 내에 완화 될 것으로 보이지 않습니다.