Το σοκ της προσφοράς που προκλήθηκε από τις περικοπές παραγωγής στο ορυχείο λιθίου Greenbushes κυματίζεται σε όλη την παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού μπαταριών ιόντων λιθίου με επιταχυνόμενο ρυθμό.Από τους εμπόρους αλατιού λιθίου και τους παραγωγούς υλικού καθοδίων έως τους κατασκευαστές μπαταριών και τους ενοποιητές συστημάτων αποθήκευσης ενέργειας, ένα κύμα πανικού αγορών με στόχο την "κλειδώση των όγκων" εξαπλώνεται σε ολόκληρη την αλυσίδα αξίας.και οι περιορισμοί εξαγωγών από πλούσια σε φυσικούς πόρους έθνη συγκλίνουν για να δημιουργήσουν μια σπάνια και σοβαρή κρίση προσφοράς.
"Δεν έχει να κάνει πλέον με την τιμή, αλλά με το αν μπορείτε να εξασφαλίσετε οποιοδήποτε όγκο", δήλωσε στους δημοσιογράφους ένας διευθυντής προμηθειών σε έναν μεγάλο παραγωγό υλικού καθοδίων στη νότια Κίνα.Αρκετοί μεγάλοι εμπόροι έχουν ήδη αναστείλει τις εισηγήσεις επί τόπου για το ανθρακικό λιθίου κατηγορίας μπαταρίαςΣύμφωνα με τον Μίστιλ, οι τιμές των μεγάλων εμπορικών οίκων έχουν πέσει στα χαμηλότερα επίπεδα τους φέτος.η τιμή στιγμιαίας αγοράς του ανθρακικού λιθίου MMLC για μπαταρίες έφτασε τα ¥187Το πιο ενεργό συμβόλαιο ανθρακικού λιθίου στο Χρηματιστήριο Κουάνγκτσοου αυξήθηκε περισσότερο από 7% ενδοημερινά, αγγίζοντας για λίγο ¥198.860 ανά τόνοΚαθώς η ταμειακή ρευστότητα εξατμίζεται,Η αδιάκοπη άνοδος των τιμών είναι απλώς το επιφανειακό σύμπτωμα ̇ αυτό που πραγματικά αγχώνει τους παίκτες της μεσαίας και της κατώτερης ροής είναι η αναδυόμενη πραγματικότητα μιας αγοράς όπου "υπάρχουν χρήματα", αλλά όχι αγαθά. "
Η μέση παραγωγή χτυπά τρία ρεκόρ, η αποθήκευση αυξάνεται.
Σύμφωνα με την έρευνα της εταιρείας έρευνας TD των 20 κορυφαίων κατασκευαστών μπαταριών της Κίνας,Η συνολική προγραμματισμένη παραγωγή μπαταριών λιθίου της χώρας για τον Μάιο του 2026 προβλέπεται σε περίπου 249 GWhΤο πρώτο τρίμηνο, οι αποστολές μπαταριών αποθήκευσης ενέργειας ανήλθαν σε 215 GWh, σημειώνοντας αύξηση κατά 139% σε ετήσια βάση.με τις καθυστερημένες παραγγελίες των κατασκευαστών της πρώτης κατηγορίας να εκτείνονται έως το τέλος του 2026 και το δεύτερο τρίμηνο του 2027Οι γραμμές παραγωγής λειτουργούν με πλήρη ικανότητα και οι εταιρείες δίνουν προτεραιότητα στις παραγγελίες υψηλότερου περιθωρίου.36 ̊00,39 ανά εύρος βατ-ώρας, με ορισμένους κορυφαίους παραγωγούς να αναφέρουν τιμές άνω των 0,40 ¥/Wh, που αντιπροσωπεύουν αυξήσεις 25% έως 35%.
Ένας διευθυντής προμηθειών σε έναν κατασκευαστή κυψελών αποκάλυψε ότι δεδομένου ότι οι γραμμές παραγωγής κυψελών πρώτης κατηγορίας έχουν σε μεγάλο βαθμό κλειστεί από τους μεγάλους πελάτες,Οι μικροί και μεσαίοι ενσωματωτές αποθήκευσης ενέργειας αναγκάζονται να αναζητούν προμήθειες από παραγωγούς τρίτης και τέταρτης κατηγορίαςΤο ρητό "έχεις μετρητά, αλλά δεν μπορείς να αγοράσεις τα αγαθά" έχει γίνει ένας κανονισμός της βιομηχανίας.Η ζήτηση για άλατα λιθίου από τους κατασκευαστές υλικών καθοδίων έχει ενισχυθεί, και η μείωση των αποθεμάτων ανθρακικού λιθίου ̇ που έχουν μειωθεί για τέσσερις συνεχόμενες εβδομάδες ̇ εντείνουν την επείγουσα ανάγκη αναπλήρωσης.
Η Αποθήκευση Πάνω από το Ποτάμι συναντά τον Εθνικισμό των Πόρων
Ενώ η ζήτηση στη μέση της παραγωγής συνεχίζει να αυξάνεται, η προμήθεια προόδου αυξάνεται τόσο εθελοντικά όσο και ακούσια.Τέσσερα μεγάλα ορυχεία λεπιδολίτη στην περιοχή Γιτσούν του Τζιανγκσί έχουν αρχίσει να εισέρχονται σε μια φάση ανανέωσης άδειας.Στο Sichuan και το Jiangxi, τα ποσοστά λειτουργίας στα κορυφαία ορυχεία μειώθηκαν σε περίπου 58% τον Απρίλιο,μείωση κατά 7 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, καθώς οι παραγωγοί μείωσαν ενεργά την παραγωγή για να υποστηρίξουν την τιμολόγηση, οι τιμές του συμπυκνωμένου σποδούμιου αυξήθηκαν κατά 12% κατά τη διάρκεια του μήνα.Το κόστος της εξισορρόπησης της τήξης έχει αυξηθεί σε ¥ 128.Η αύξηση της παραγωγικής ικανότητας της βιομηχανίας σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο είναι σημαντική.
Η μεγαλύτερη μεταβλητή προσφοράς, ωστόσο, προέρχεται από τη συντονισμένη πολιτική αυστηρότητας από πλούσιες σε πόρους χώρες στο εξωτερικό.Η Ζιμπάμπουε αναστέλλει ξαφνικά όλες τις εξαγωγές ακατέργαστων μεταλλευμάτων και συμπυκνωμάτων λιθίουΑν και σε ορισμένες εταιρείες εξόρυξης που υποστηρίζονται από την Κίνα χορηγήθηκαν εξαμηνιαίες ποσοστώσεις εξαγωγής στα μέσα Απριλίου,Οι αφίξεις χύδην εμπορευμάτων στην Κίνα καθυστέρησαν τουλάχιστον μέχρι τον Ιούλιο λόγω των διαδικασιών αδειοδότησης και των χρονοδιαγραμμάτων εφοδιαστικής.Ο κ. Mysteel εκτιμά ότι η μηνιαία προμήθεια λιθίου της Ζιμπάμπουε ανέρχεται κατά μέσο όρο σε περίπου 15.000 τόνους ισοδύναμου ανθρακικού λιθίου.Η ισορροπία προσφοράς-ζήτησης του ανθρακικού λιθίου στην Κίνα θα μετατραπεί σε διαρκή κατάσταση αποθήκευσης από τον Μάιο.
Η απαγόρευση των εξαγωγών στη Ζιμπάμπουε δεν είναι ένα μεμονωμένο γεγονός.Σφαίρατο περιοδικό σημείωσε ότι από τα τέλη του 2025, η Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό έχει αυξήσει τις ποσοστώσεις εξαγωγής κοβάλτου, το Βιετνάμ έχει απαγορεύσει τις εξαγωγές πρώτων ορυκτών σπάνιων γαιών,Η Γκάνα ανακοίνωσε ότι θα σταματήσει όλες τις εξαγωγές μη επεξεργασμένων ορυκτών μέχρι το 2030, και η Ινδονησία έχει μειώσει την ποσόστωση εξόρυξης νικελίου για το 2026 κατά περισσότερο από 40%, σηματοδοτώντας ένα επιταχυνόμενο παγκόσμιο κύμα εθνικισμού των πόρων.Οι εμπορικοί περιορισμοί περιορίζουν συστηματικά την προσφορά πρώτων υλών στην πηγή τους., σχηματίζοντας έναν διαρθρωτικό παράγοντα που ανεβάζει μόνιμα το κατώτατο κόστος για κρίσιμα ορυκτά, συμπεριλαμβανομένου του λιθίου.
Η μετάδοση του κόστους σε όλη την αλυσίδα αξίας επιταχύνεται
Οι κυματιστές επιδράσεις της πανικής εξαγοράς διαδίδονται τώρα σε κάθε κρίκο της βιομηχανικής αλυσίδας.000 μέχρι το τέλος του μήναΤο μερίδιο της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράς της αγοράςΤα τμήματα υλικών που βρίσκονται στα κατώτατα στάδια έχουν ήδη αρχίσει να περνάνε από υψηλότερα κόστηΟι τιμές των υλικών καθοδίων φωσφορικού λιθίου σιδήρου αυξήθηκαν κατά 3,42% σε εβδομαδιαία βάση, ενώ οι τιμές των υλικών καθοδίων τερναρίων αυξήθηκαν κατά 2,11% κατά την ίδια περίοδο.
Επισημαίνεται ότι το τμήμα κατασκευής κυψελών βρίσκεται σε έναν ευαίσθητο κύκλο μεταβίβασης κόστους.Ορισμένοι αναλυτές αναγνωρίζουν ότι η ταχεία αύξηση των τιμών των πρώτων υλών ασκεί πίεση στα βραχυπρόθεσμα περιθώρια στους παραγωγούς κυττάρων, αλλά σημειώστε ότι "μετά από περίπου ένα τρίμηνο, η κερδοφορία του τμήματος των κυττάρων συνήθως ανακάμπτει σε εύλογα επίπεδα,και το απόλυτο καθαρό κέρδος ανά μονάδα τείνει να αυξάνεται αντί να μειώνεται καθώς αυξάνονται οι τιμές πώλησης"Μια έκθεση έρευνας από την Soochow Securities δείχνει ότι, λαμβάνοντας υπόψη τη συνεχιζόμενη μείωση του κόστους του συστήματος μεγάλων κυττάρων κατά περίπου 10% και τις παρατεταμένες χρονικές περιόδους χρηματοδότησης του έργου, η αύξηση των δαπανών για την κατασκευή και τη λειτουργία των μεγάλων κυττάρων θα μπορούσε να οδηγήσει σε μείωση του κόστους των μεγάλων κυττάρων.Η ανοχή τιμών του ανθρακικού λιθίου για τα εγχώρια έργα αποθήκευσης ενέργειας μεσαίου επιπέδου έχει ήδη αυξηθεί σε περίπου ¥ 180Το ποσοστό αυτό είναι μικρότερο από το 0,000 ανά τόνο, γεγονός που υποδηλώνει ότι η ικανότητα απορρόφησης των τιμών παρακάτω δεν έχει εξαντληθεί.
Ο αναλυτής του Galaxy Futures Chen Jing σημείωσε ότι μέχρι να υλοποιηθεί μια ουσιαστική χαλάρωση στην προσφορά μεταλλείου λιθίου, η ασυμφωνία προσφοράς-ζήτησης στην αγορά ανθρακικού λιθίου θα είναι δύσκολη να επιλυθεί,και οι τιμές είναι πιθανό να παραμείνουν υψηλές και ασταθείςΩστόσο, ορισμένοι συμμετέχοντες στην αγορά προειδοποιούν ότι, δεδομένου του σημαντικού όγκου των εισαγωγών αλατιού λιθίου από τη Νότια Αμερική το πρώτο τρίμηνο, ηενδέχεται να υπάρχουν βραχυπρόθεσμοι κίνδυνοι διόρθωσης εάν η δυναμική της προσφοράς και της ζήτησης είναι χαμηλότερη από τις προσδοκίες τον Μάιο και τον Ιούνιο.
Ο αναλυτής της CITIC Construction Futures Zhang Weixin πρόσθεσε ότι αν η προσφορά παραμείνει περιορισμένη και η αποθήκευση συνεχίζεται μέχρι τον Μάιο και τον Ιούνιο, οι τιμές του λιθίου θα μπορούσαν να ωθηθούν περαιτέρω προς τα πάνω.στο πλαίσιο των συνεχιζόμενων διαταραχών προμήθειας και της αντηχείας της ζήτησης, η σφιχτή ισορροπία της αγοράς λιθίου φαίνεται απίθανο να χαλαρώσει βραχυπρόθεσμα.