شوک عرضه ناشی از کاهش تولید در معدن لیتیوم گرین بوشز در حال گسترش در سراسر زنجیره تامین باتری لیتیوم یون جهانی با سرعت شتاب دهنده است.از بازرگانان نمک لیتیوم و تولید کنندگان مواد کاتود تا تولید کنندگان باتری و یکپارچه سازان سیستم ذخیره سازی انرژی، موج خرید هراس آمیز با هدف "قفل حجم" در سراسر زنجیره ارزش گسترش می یابد. افزایش تقاضای پایین، محدود کردن در دسترس بودن نقطه به دلیل ذخیره سازی بالا،و محدودیت های صادراتی از کشورهای غنی از منابع در حال تبدیل شدن به ایجاد یک بحران عرضه نادر و شدید.
یک مدیر امور خرید در یک تولید کننده بزرگ مواد کاتود در جنوب چین به خبرنگاران گفت: "این موضوع دیگر مربوط به قیمت نیست، بلکه اینکه آیا شما می توانید هر حجم را در کل تامین کنید".چند تاجر بزرگ قبلاً قیمت گذاری های لحظه ای برای کربنات لیتیوم باتری را متوقف کرده اند، به سمت قیمت گذاری معامله به معامله تغییر می کند، با موجودی های لحظه ای در خانه های بزرگ تجاری که به پایین ترین سطح خود در این سال کاهش می یابد.قیمت لحظه ای کربنات لیتیوم درجه باتری MMLC به ۱۸۷ ین رسید500 تومان در 6 مه به بالا 6،750 ین در یک جلسه معامله در بورس آینده گوانگژو فعال ترین قرارداد کربنات لیتیوم بیش از 7 درصد در روز افزایش یافت و به طور کوتاه به 198 ین رسید.860 در هر تنبا تبخير سياليت فوري،افزایش بی وقفه قیمت ها فقط یک نشانه سطحی است چیزی که واقعاً بازیکنان وسط و پایین جریان را عصبی می کند واقعیت در حال ظهور یک بازار است که "پول وجود دارد"، اما هیچ کالا. "
توليد در ميان رشته سه رکورد متوالي را به دست آورد، ذخيره سازي تشديد شد
محرک اصلی خرید هراس، قدرت تقاضا در جریان است. بر اساس نظرسنجی شرکت تحقیقاتی TD از 20 تولید کننده باتری برتر چین،تولید برنامه ریزی شده کل باتری لیتیوم در کشور در ماه مه 2026 حدود 249 گیگاوات ساعت است.، افزایش 6٪ در ماه به ماه و نشان دادن سومین ماه متوالی از رکورد های بالا.با بسته بندی سفارشات تولید کنندگان سطح یک که تا پایان سال 2026 و تا سه ماهه دوم سال 2027 ادامه داردخطوط تولیدی با ظرفیت کامل در حال کار هستند و شرکت ها اولویت سفارشات حاشیه ای بالاتر را دارند. قیمت سلول های فوسفات آهن لیتیوم 314Ah اصلی از پایین ترین سطح به ¥0 افزایش یافته است.۳۶۰.39 در هر وات ساعت، با برخی از تولید کنندگان سطح بالا که بالاتر از ¥ 0.40/Wh ¥ قیمت گذاری می کنند، افزایش 25٪ تا 35٪ را نشان می دهد.
یک مدیر خرید در یک سازنده سلول اعلام کرد که از آنجایی که خطوط تولید سلول های سطح یک تا حد زیادی توسط مشتریان بزرگ بسته شده اند،یکپارچه سازان ذخیره سازی انرژی کوچک و متوسط مجبور هستند از تولیدکنندگان سطح سوم و چهارم تامین کنند. شعار "شما پول نقد دارید اما نمی توانید کالاها را بخرید" به یک استاندارد صنعت تبدیل شده است. با برنامه های تولید ماه مه که همچنان از انتظارات فراتر می رود،تقاضای تولید کنندگان مواد کاتودی برای نمک های لیتیوم افزایش یافته است، و کاهش مخزون کربنات لیتیوم ٬ که اکنون برای چهار هفته متوالی کاهش یافته ٬ ضرورت پرتاب را تشدید می کند.
انباشت آب در مقابل ملی گرایی منابع
در حالی که تقاضا در جریان تولید همچنان در حال افزایش است، عرضه در جریان تولید به صورت داوطلبانه و غیر داوطلبانه کاهش می یابد.چهار معدن بزرگ لپيدوليت در منطقه يچون جيانگسي وارد مرحله اي از تمديد مجوز بسته شدن شده انددر سیچوان و جیانگسی، نرخ های عملیاتی در معادن اصلی در آوریل به حدود 58٪ کاهش یافت،کاهش 7 درصد در ماه به ماه، زیرا تولید کنندگان به طور فعال تولید را برای حمایت از قیمت گذاری کاهش دادند؛ قیمت های غلظت اسپودومن در طول ماه 12٪ افزایش یافت. تحلیلگران اشاره می کنند که با افزایش قیمت های CIF اسپودومن،هزينه هاي تساوي در ذوب شدن به 128 ين افزايش يافته است،000132,000 تومان و کاهش تولید در زیر خط هزینه به طور فزاینده ای به یک اجماع صنعت تبدیل شده است.
با این حال، متغیر عرضه بزرگتر ناشی از سیاست هماهنگ شده کشورهای غنی از منابع در خارج از کشور است.زیمبابوه به طور ناگهانی تمام صادرات سنگ آهن و غلظت های لیتیوم را متوقف کرداگرچه در اواسط ماه آوریل به برخی از شرکت های معدن چین حمایت شده، کوتا صادراتی شش ماهه اعطا شد،واردات محموله های عمده به چین به دلیل روش های مجوز و جدول زمانی لجستیک تا حداقل ژوئیه به تأخیر افتاده است.مایستیل تخمین می زند که عرضه ماهانه لیتیوم زیمبابوه به طور متوسط حدود 15،000 تن معادل کربنات لیتیوم است.توازن عرضه و تقاضا لیتیوم کربونات چین از ماه مه به حالت کاهش سهام ادامه خواهد یافت.
ممنوعیت صادرات زیمبابوه دور از یک رویداد منزوی است.گلوبمجله خاطرنشان کرد که از اواخر سال 2025، جمهوری دموکراتیک کنگو کوتا صادرات کوبالت را سخت کرده است، ویتنام صادرات سنگ خام زمین نادر را ممنوع کرده است،گانا اعلام کرده تا سال 2030 صادرات مواد معدنی غیر پردازش شده را متوقف خواهد کرد، و اندونزی کوتا استخراج نیکل سال 2026 خود را بیش از 40٪ کاهش داده است که نشان دهنده موج جهانی تسریع شده از ناسیونالیسم منابع است.و محدودیت های تجاری به طور سیستماتیک عرضه مواد اولیه را در منبع آن محدود می کند، که یک عامل ساختاری را تشکیل می دهد که به طور دائم پایین ترین هزینه برای مواد معدنی حیاتی از جمله لیتیوم را افزایش می دهد.
انتقال هزینه در سراسر زنجیره ارزش تسریع می شود
اثرات واژگون خرید هراس در حال حاضر در سراسر زنجیره صنعتی گسترش می یابد. قیمت های فوری کربنات لیتیوم در سطح باتری از ۱۲۶ هزار ین در ابتدای آوریل به ۱۴۸ ین در هر تن افزایش یافت.000 تا پایان ماه، افزایش ماهانه 17.46٪ را ثبت کرد و افزایش شدید در اوایل ماه مه افزایش یافت و چندین آستانه کلیدی را به سرعت شکست.بخش های مواد پایینی در حال حاضر شروع به گذر از هزینه های بالاتر کرده اند: قیمت مواد کاتد لیتیوم فوسفات آهن در هفته 3.42% افزایش یافت، در حالی که قیمت مواد کاتد سه گانه در همان دوره 2.11% افزایش یافت.
قابل توجه است که بخش تولید سلول در حال حرکت در یک چرخه حساس انتقال هزینه است.برخی تحلیلگران اذعان می کنند که افزایش سریع قیمت مواد اولیه فشار کوتاه مدت بر تولید کنندگان سلول دارد، اما توجه داشته باشید که "پس از حدود یک سه ماهه، سودآوری بخش سلول به طور معمول به سطوح معقول بازمی گردد،و سود خالص مطلق در هر واحد به جای کاهش به افزایش قیمت های فروش تمایل دارد"یک گزارش تحقیقاتی از Soochow Securities نشان می دهد که، در حال حاضر کاهش هزینه های سیستم سلول بزرگ حدود 10٪ و تمدید دوره های مالی پروژه،تحمل قیمت کربنات لیتیوم برای پروژه های ذخیره سازی انرژی داخلی سطح متوسط در حال حاضر به حدود ¥180 افزایش یافته است،000 در هر تن نشان می دهد که ظرفیت جذب قیمت پایین به پایان رسیده است.
چن جینگ تحلیلگر گلکسی آتی اشاره کرد که تا زمانی که تسکین معنی دار در عرضه سنگ لیتیوم تحقق یابد، عدم تطابق عرضه و تقاضا در بازار کربنات لیتیوم دشوار خواهد بود.و قیمت ها به احتمال زیاد بالا و نوسان پذیر باقی می مانند.با این حال، برخی از شرکت کنندگان در بازار هشدار می دهند که با توجه به حجم قابل توجهی از واردات نمک لیتیوم آمریکای جنوبی در سه ماهه اول،ممکن است ریسک های اصلاح کوتاه مدت وجود داشته باشد اگر دینامیک عرضه و تقاضا در ماه های مه و ژوئن کمتر از انتظارات باشد..
ژانگ ویکسین، تحلیلگر CITIC Construction Futures اضافه کرد که اگر عرضه محدود باقی بماند و کاهش ذخایر در ماه های مه و ژوئن ادامه یابد، قیمت لیتیوم می تواند بیشتر به سمت بالا حرکت کند.با توجه به اختلال های مداوم در عرضه و تقاضا در پایین، تعادل تنگ بازار لیتیوم به نظر نمی رسد در کوتاه مدت کاهش یابد.